учет деривативов в мсфо
Порядок учета и отражения деривативов
«МСФО и МСА в кредитной организации», 2011, N 2
Нормативная база и виды базовых активов производных инструментов
Деривативы как производные финансовые инструменты возникли и развились первоначально в целях страхования рисков собственной деятельности, но впоследствии стали предметом спекулятивного интереса участников товарных и финансовых рынков.
Правила учета деривативов и раскрытия информации об их структуре и качестве изложены в следующих стандартах:
Требования к признанию производных финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39
Деривативы должны оцениваться по справедливой стоимости. Отражение в отчетности начинается с момента подписания соответствующих договоров. Финансовые результаты, как правило, отражаются в отчете о совокупном доходе в части текущей прибыли.
Достаточно полно набор базовых активов приведен в Положении ФСФР «О видах производных финансовых инструментов» (Приказ ФСФР России от 04.03.2010 N 10-13/ПЗ-Н). Согласно требованиям этого Положения к ним относятся:
В основе производного финансового инструмента может быть более чем один базовый актив. Базовым активом может быть сам производный инструмент.
Например, маржируемый опцион отражается в отчетности в сумме требований или обязательств в размере разницы между ценой фьючерсного контракта, умноженной на количество контрактов, на дату заключения сделки и ценой исполнения опциона (цена заключения фьючерсного контракта в будущем).
Для кредитных организаций наиболее привычными базовыми активами являются:
Такой выбор обусловлен в том числе тем, что справедливая стоимость таких деривативов может быть надежно определена с использованием внешней информации бирж, на которых реализуются эти базовые активы.
По видам производные финансовые инструменты согласно требованиям МСФО (IAS) 39 можно разделить на производные финансовые инструменты и встроенные производные финансовые инструменты.
Встроенный производный финансовый инструмент определяет изменение движения некоторых или всех денежных потоков, которые в противном случае определялись бы договором, согласно оговоренной ставке процента, цене финансового инструмента, цене товара, курсу обмена валют, индексу цен или ставок, кредитному рейтингу или кредитному индексу или другой переменной, при условии что в случае с нефинансовой переменной она не является специальной для стороны договора. Производный финансовый инструмент, который привязан к финансовому инструменту, но по договору может быть передан независимо от такого инструмента или предусматривает контрагента, отличного от контрагента финансового инструмента, является не встроенным производным инструментом, а независимым финансовым инструментом.
В отношении встроенных производных финансовых инструментов были внесены изменения, нашедшие отражение в МСФО (IFRS) 9, обязательное применение которого установлено с 1 января 2013 г. А именно в стандарте не сохранен подход МСФО (IAS) 39 к раздельному учету встроенных производных финансовых инструментов, в случае если он не был тесно связан с основным финансовым активом. По активам, имеющим такие характеристики, будет оцениваться вся совокупность денежных потоков.
Основные виды производных финансовых инструментов
В соответствии с Указанием ЦБ РФ от 12.11.2009 N 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» к производным финансовым инструментам относят:
Отражение производных финансовых инструментов в финансовой отчетности
Производные финансовые инструменты порождают права и обязанности, в результате которых происходит передача одной стороной по договору другой стороне одного или нескольких финансовых рисков, содержащихся в лежащем в их основе базисном финансовом инструменте. При заключении договора производные финансовые инструменты предоставляют договорное право одной стороне обменять финансовые активы или финансовые обязательства с другой стороной на потенциально выгодных условиях или возлагают на нее договорное обязательство обменять финансовые активы или финансовые обязательства с другой стороной на потенциально невыгодных условиях.
Однако обычно они не влекут за собой передачу лежащего в основе базисного финансового инструмента в начале срока действия договора, и такая передача необязательно должна иметь место при завершении договора. Некоторые инструменты содержат как право, так и обязательство по осуществлению обмена. Поскольку условия обмена определяются при заключении договора, по мере изменения цен на финансовых рынках эти условия могут становиться либо выгодными, либо невыгодными.
В случае с поставочными деривативами риски кредитной организации существенным образом растут.
Как правило, кредитные организации работают с беспоставочными или, как их еще называют, расчетными деривативами. Анализируя эффективность работы с производными финансовыми инструментами, необходимо рассматривать совокупность сделок, поскольку в их комплексной реализации заключается в том числе стратегия работы на финансовых рынках.
Таким образом, в результате работы с пулом деривативов у кредитной организации будут ежедневно возникать либо требования, либо обязательства, с ними связанные, справедливая стоимость которых может быть оценена в этот день с использованием общедоступной информации (информации активного рынка), например, биржевых сводок о стоимости ценных бумаг или официальных курсах валют. В случае с внебиржевыми сделками, форвардами справедливая стоимость будет рассчитываться с использованием всевозможных методик оценки стоимости базового актива.
Основное отличие действующих правил бухгалтерского учета производных финансовых инструментов по РПБУ от требований МСФО состоит в том, что в национальной системе учета деривативы отражаются до момента их реализации на внебалансовых счетах, в то время как МСФО (IAS) 39 требует отражать их по справедливой стоимости в момент ее возникновения.
Допустим, что на 31.12.2010 доллар стоил 30 руб. В этом случае на счетах внебалансового учета будет отражена нереализованная курсовая разница в 1000 руб. То есть если бы сделка в этот момент была реализована и кредитной организации пришлось бы купить 1000 долл. по цене 29 руб/долл., то в момент составления отчетности она имела бы требование к продавцу справедливой стоимостью 1000 руб.
В отчетности по МСФО это будет отражено следующим образом:
Отложенные налоги в данном случае рассчитываться не будут, поскольку в национальной системе налогообложения эта «переоценка» фьючерсного контракта уже учтена как расход.
Таким образом, производные инструменты учитываются как активы, если их справедливая стоимость на дату формирования отчетности является положительной, и как обязательства, если их справедливая стоимость на дату формирования отчетности является отрицательной.
Допустим, что на 31.12.2010 доллар стоил 30 руб. В случае с фьючерсным контрактом справедливая стоимость обязательства кредитной организации составила бы 2000 руб. и была бы отражена в качестве текущих расходов от операций с иностранной валютой. Поскольку в нашем случае организация имеет право, но не обязанность, то есть не обязана покупать валюту по более высокому курсу, расходы от этой операции в отчетности не признаются. А если на дату исполнения сделки текущий курс доллара по отношению к рублю будет превышать курс, установленный в опционе, кредитная организация просто не исполнит контракт без каких-либо потерь для себя, за исключением премии по опциону.
Контракты своп в основном представляют собой инструменты по результату реализации, схожие с краткосрочными валютными кредитами.
Пример 4. Кредитная организация заключила с контрагентом А. контракт своп на 1000 долл. по курсу продажи 31 руб/долл. и обратной покупки за 30 руб/долл. В момент реализации контракта кредитная организация получает доход в виде 100 руб. как разницу между курсами продажи и покупки, умноженную на величину базового актива. Теперь представим, что вместо сделки с деривативом кредитная организация предоставила контрагенту А. краткосрочный валютный кредит в сумме 1000 долл. на срок, аналогичный сроку описанного выше договора своп, с условием получения дохода в сумме 100 руб. Риски и выгоды во всех существенных аспектах одинаковы, экономическая природа операций схожа.
Риски использования производных финансовых инструментов кредитными организациями
В отношении производных финансовых инструментов, отражаемых в финансовой отчетности по МСФО, необходимо оценивать следующие риски:
Учет кредитного и рыночного рисков необходим для определения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, учет операционного, правового и репутационного рисков необходим для контроля за деятельностью трейдеров и брокеров, формирующих портфель деривативов.
Базовая информация для оценки справедливой стоимости производного финансового инструмента
Наиболее эффективной информацией для определения справедливой стоимости дериватива на дату формирования отчетности будет являться информация о его котируемой цене на активном рынке.
Финансовый инструмент считается котирующимся на активном рынке, если информацию о котируемых ценах можно свободно и регулярно получать от фондовой биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, службы ценообразования или регулирующего органа и эти цены представляют действительные и регулярные рыночные операции между независимыми друг от друга сторонами.
Определение термина «справедливая стоимость» дается с точки зрения цены, согласованной между независимыми покупателем и продавцом, желающими совершить такую сделку. Цель определения справедливой стоимости финансового инструмента, продающегося на активном рынке, состоит в том, чтобы определить цену, по которой была бы совершена операция с этим инструментом на конец отчетного периода на наиболее выгодном активном рынке, к которому кредитная организация имеет прямой доступ. При этом необходимо корректировать цену, действующую на более выгодном рынке, для того чтобы отразить разницы в кредитном риске встречной стороны между инструментами, продающимися на этом рынке, и оцениваемым инструментом. Наличие опубликованных котируемых цен на активном рынке служит наилучшим подтверждением справедливой стоимости, и если они имеются, то используются для измерения финансового актива или финансового обязательства.
В учетной политике по МСФО кредитной организации необходимо закрепить порядок ранжирования торговых площадок активного рынка по приоритету использования данных, необходимых для определения справедливой стоимости производных финансовых инструментов.
Таким образом, на отчетную дату в финансовой отчетности отражаются активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки, оценка которых, там, где это возможно, сделана на основе котировок открытого рынка.
Основы раскрытия информации по производным финансовым инструментам в примечаниях к финансовой отчетности
Методы расчета стоимости и структура деривативов раскрываются в разделе примечаний к финансовой отчетности «Производные финансовые инструменты».
Информация взята из отчетности Сбербанка России за 2010 г., находящейся в публичном доступе на официальном сайте банка.
Структура деривативов, как правило, приводится в таблице (см. табл. 2).
Раскрытие информации о стоимости и структуре производных финансовых инструментов
В завершение раздела приводится описание эффективности работы с производными финансовыми инструментами за отчетный и предшествующие ему периоды.
Заключение
Мировая практика такова, что большинство финансовых деривативов закрываются до момента наступления срока их реализации, то есть в большинстве своем операции с ними носят спекулятивный характер. При этом всегда необходимо помнить, что в случае реальной поставки кредитной организации должно хватить ресурсов ее осуществить без нарушения требований действующего законодательства.
В целях сближения учета по РПБУ и МСФО в 2011 г. Банк России разработал и предложил к обсуждению проект положения «О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» и проект указания «О внесении изменений в Положение Банка России от 26 марта 2007 г. N 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». Документ направлен на внедрение требований МСФО в практику отечественных систем бухгалтерского учета и формирования финансовой отчетности.
От кредитных организаций потребуется утверждение в учетной политике математических моделей расчета справедливой стоимости деривативов и обоснование источников информации, которые будут служить исходными параметрами для реализации принципов, заложенных в этих моделях.
Помимо балансового учета, в отечественной системе бухгалтерского учета останется внебалансовый учет стоимости самих базовых активов. В результате при формировании отчетности по МСФО при совпадении учетных политик стоимость деривативов на отчетную дату совпадет с отчетностью по РПБУ, закроется еще один раздел корректирующих записей метода трансформации.
Хеджирование является частью стратегии управления рисками и часто применяется крупными международными компаниями. Рассмотрим основные понятия хеджирования на примерах, а также сходства и различия в его учете согласно МСФО (IFRS) 9 в сравнении со старым стандартом IAS 39.
Сейчас деловой мир несет огромное количество различных рисков практически для каждой компании или предпринимателя. Обычная компания сталкивается, по крайней мере, с некоторыми из этих рисков: валютным риском, ценовым риском, инфляционным риском, кредитным риском и т.д.
Многие компании решили как-то справлять с этими рисками и начали ими управлять.
Они применяют различные стратегии управления рисками. В большинстве случаев компании приобретают определенные производные инструменты или другие финансовые инструменты, чтобы защитить себя.
Что такое хеджирование?
Дословно, хеджирование означает ограждение или страхование себя от убытков.
Пример хеджирования.
В качестве примера представьте американскую компанию, которая обычно рассчитывается в USD. Недавно эта компания решила расширить свой бизнес в Европе и заключила договор на продажу некоторых товаров европейскому покупателю, допустим, за €20 млн. с доставкой в течение 9 месяцев.
Однако компания опасается, что из-за колебаний курса иностранной валюты она получит значительно меньше долларов США через 9 месяцев, и поэтому она заключает с банком валютный форвардный договор на продажу €20 млн. по фиксированному курсу через 9 месяцев.
Что здесь является хеджированием?
Что такое учет хеджирования?
Учет хеджирования (англ. ‘hedge accounting’) означает определение одного или нескольких инструментов хеджирования таким образом, чтобы изменение их справедливой стоимости компенсировало изменение справедливой стоимости или изменение денежных потоков объекта хеджирования.
Поясним это на нашем примере: как бы вы отразили в учете изменение справедливой стоимости вышеуказанного валютного форварда?
Без учета хеджирования любые прибыли или убытки, возникающие в результате изменения справедливой стоимости валютного форварда, признавались бы непосредственно в составе прибыли или убытка.
Как видите, влияние одного и того же форвардного валютного договора на отчет о прибылях и убытках при учете хеджирования может быть значительно ниже, чем без него.
Почему нужно учитывать хеджирование?
Во-первых, учет хеджирования НЕ является обязательным.
Это необязательно, поэтому вы можете отказаться от него и признать все прибыли или убытки от ваших инструментов хеджирования в составе прибыли или убытка.
Однако, применяя учет хеджирования, вы показываете читателям своей финансовой отчетности:
Почему в IFRS 9 изменились правила учета хеджирования?
Правила учета хеджирования в старом стандарте МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» были слишком сложны и строги.
Многие компании, которые активно следовали стратегиям хеджирования, не могли применять учет хеджирования в соответствии с МСФО (IAS) 39, потому что правила этого не допускали.
Поэтому инвесторам часто требовалась подготовка неаудированных форм отчетности. Таким образом, бухгалтерам компаний иногда приходилось подготавливать 2 комплекта финансовой отчетности:
В итоге, 19 ноября 2013 года были выпущены новые правила хеджирования в стандарте МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», который вступил в силу с 1 января 2018 года и заменил собой IAS 39.
Что общего между МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9 в отношении учета хеджирования?
Несколько основных моментов остались практически неизменными:
1. Необязательность учета хеджирования.
2. Терминология.
В обоих стандартах используются одни и те же наиболее важные термины: объект хеджирования, инструмент хеджирования, хеджирование справедливой стоимости, хеджирование денежных потоков, эффективность хеджирования и т.д.
3. Документация по хеджированию.
И IAS 39, и IFRS 9 требуют документации по хеджированию для соответствия критериям применения учета хеджирования.
4. Категории хеджирования (типы отношений хеджирования в IFRS 9).
Как в IAS 39, так и в IFRS 9 учет хеджирования проводится для одних и тех же категорий: хеджирование справедливой стоимости, хеджирование денежных потоков и хеджирование чистой инвестиции. Механика учета хеджирования в основном такая же.
5. Учет неэффективности хеджирования.
И IAS 39, и IFRS 9 требуют учета любой неэффективности хеджирования в составе прибыли или убытка.
Существует, однако, исключение, связанное с хеджированием долевых инвестиций, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в соответствии с МСФО (IFRS) 9: только в этом случае неэффективность хеджирования признается в составе прочего совокупного дохода.
6. Нельзя учитывать выпущенные опционы.
Вы не можете использовать выпущенные опционы в качестве инструмента хеджирования в соответствии с IAS 39 и IFRS 9.
Различия в учете хеджирования между МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9.
Основы учета хеджирования не изменились. Тем не менее, различия есть и главное изменение заключается в расширении диапазона ситуаций, в которых можно применять учет хеджирования.
Другими словами, согласно правилам IFRS 9, вы можете применять учет хеджирования к большему количеству ситуаций, чем раньше, потому что правила стали более практичны, основаны на принципах и менее строги.
Рассмотрим самые важные изменения:
1. Что можно использовать в качестве инструмента хеджирования.
Согласно старым правилам IAS 39 у компаний не было большого выбора инструментов хеджирования.
Они либо использовали производные финансовые инструменты, либо, в качестве альтернативы, могли также использовать непроизводный финансовый актив или обязательство для хеджирования валютного риска. Немного.
МСФО (IFRS) 9 позволяет использовать более широкий спектр инструментов хеджирования, поэтому сейчас вы можете использовать любые непроизводные финансовые активы или обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Пример. Допустим, у вас большие запасы сырой нефти, и вы хотите хеджировать их справедливую стоимость. Поэтому вы вкладываете средства в какой-либо фонд с портфелем инструментов, привязанных к товарам.
В соответствии с IAS 39 вы не можете применять учет хеджирования, потому что при хеджировании справедливой стоимости вы можете использовать только некоторые производные финансовые инструменты в качестве инструмента хеджирования.
В соответствии с IFRS 9 вы можете применять учет хеджирования, потому что IFRS 9 позволяет определять также непроизводные финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
2. Что может быть объектом хеджирования.
В отношении нефинансовых объектов, МСФО (IAS) 39 разрешает хеджировать только нефинансовый объект в целом, а не компонент его риска в отдельности.
МСФО (IFRS) 9 позволяет хеджировать рисковый компонент нефинансового объекта, если этот компонент можно отдельно идентифицировать и оценить.
Пример: авиакомпания может столкнуться со значительным ценовым риском, связанным с авиационным топливом. Цены на авиационный керосин могут измениться по нескольким причинам: рост инфляции, изменение цен на сырую нефть и многие другие факторы.
Таким образом, авиакомпания может решить хеджировать только компонент риска базовой цены на сырую нефть, включенный в цену авиационного керосина. Такое хеджирование может осуществляться путем приобретения товарных форвардных договоров на покупку сырой нефти.
В соответствии с МСФО (IAS) 39 авиакомпания не могла бы учитывать этот товарный форвардный договор как хеджирование. Причина в том, что объектом хеджирования авиакомпании является лишь один из компонентов риска нефинансового актива (ценовой риск закупки авиационного керосина), а IAS 39 разрешает хеджировать нефинансовые объекты только полностью.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 авиакомпания может применять учет хеджирования только к ценовому риску, поскольку IFRS 9 позволяет выделить отдельный рисковый компонент в качестве объекта хеджирования.
3. Оценка эффективности хеджирования.
Оценка эффективности хеджирования значительно упростилась и приблизилась к потребностям управления рисками.
МСФО (IFRS) 9 позволяет компаниям использовать внутреннюю информацию для целей управления рисками и больше не заставляет их проводить комплексный анализ, необходимый только для целей бухгалтерского учета.
МСФО (IAS) 39 требует оценки эффективности хеджирования как перспективно, так и ретроспективно. Хеджирование оценивается как очень эффективное, только если компенсация риска находится в диапазоне 80-125%.
Это означает, что если компания применяет IAS 39, ее бухгалтеры должны проводить числовое тестирование эффективности и очень часто эти тесты проводились исключительно для того, чтобы соответствовать МСФО (IAS) 39, и ни по какой другой причине.
МСФО (IFRS) 9 описывает больше критериев, основанных на принципах, без конкретных числовых пороговых значений. А именно, хеджирование соответствует критериям учета хеджирования, если:
4. Ребалансировка отношений хеджирования (англ. ‘rebalancing’) означает изменение хеджирования путем корректировки коэффициента хеджирования для целей управления рисками. Обычно она выполняется при изменении объемов инструмента хеджирования или объекта хеджирования.
В аналогичной ситуации МСФО (IAS) 39 требовал прекратить текущие отношения хеджирования и начать новые. На практике это означало, что вам приходилось начинать все сначала: подготавливать документацию по хеджированию, оценить его эффективность и т.д.
МСФО (IFRS) 9 упростил эту задачу, поскольку позволил вносить определенные изменения в отношения хеджирования без необходимости прекращать их и начинать новые.
5. Прекращение учета хеджирования.
МСФО (IAS) 39 разрешал компаниям прекращать учет хеджирования (за исключением прочих обстоятельств) по собственному усмотрению, когда компания этого хочет.
С другой стороны, МСФО (IFRS) 9 не позволяет прекращать отношения хеджирования по собственному усмотрению, поэтому, после того, как вы решите применить учет хеджирования в соответствии с IFRS 9, вы не сможете прекратить его, если не изменится цель управления рисками, срок хеджирование истечет или оно больше не будет соответствует критериям.
6. Прочие отличия.
Существует ряд других различий между учетом хеджирования согласно МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9. Назовем лишь некоторые из них:
Учет деривативов в мсфо
Деривативы, или производные финансовые инструменты (ПФИ), помогают бизнесу хеджировать риски и снижать стоимость привлечения финансирования. Однако ошибки в налоговом и бухгалтерском учёте сделок с ПФИ могут существенно ухудшить финансовые результаты компании.
Давайте разберёмся, как бизнесу учитывать такие сделки, чтобы защитить свои интересы.
Отсутствие у компании системного подхода к налоговой квалификации и налоговому учёту сделок с ПФИ может привести к росту совокупной налоговой нагрузки. Самое очевидное из потенциальных негативных последствий — невозможность отнесения убытков (расходов) по ПФИ на уменьшение общей налоговой базы по налогу на прибыль в текущем отчётном (налоговом) периоде.
Действующее налоговое законодательство предусматривает два основных подхода к налоговой квалификации срочных сделок (статья 301 НК РФ): либо как ПФИ, либо как сделки с отсрочкой исполнения (СОИ). В первом случае прибыль и убытки по необращающимся ПФИ учитываются в составе отдельной налоговой базы совместно с финансовым результатом по необращающимся ценным бумагам. Нетто-прибыль за отчётный (налоговый) период при этом подлежит налогообложению по общей ставке 20%. Но если по необращающимся ПФИ будет зафиксирован нетто-убыток, он не уменьшит общую налоговую базу, а будет учитываться в составе отдельной налоговой базы. С практической точки зрения такой нетто-убыток не будет уменьшать текущие налоговые обязательства налогоплательщика, и компания заплатит в этом налоговом периоде большую сумму налога на прибыль. Соответственно, компания заинтересована в том, чтобы учесть нетто-убытки по операциям с ПФИ в общей базе по налогу на прибыль. Для этого есть два пути.
Правила бухгалтерского учёта по стандартам РСБУ для компаний реального сектора не предусматривают специального учёта сделок с ПФИ. Но в рекомендациях аудиторам Минфин РФ выразил мнение, что способы учёта операций хеджирования целесообразно разрабатывать, исходя из положений МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». В итоге бизнес может самостоятельно разработать подход к бухучёту сделок с ПФИ.
На практике наиболее часто встречаются два подхода к учёту сделок с ПФИ в РСБУ:
— «забалансовый» учёт ПФИ;
— учёт ПФИ для целей РСБУ в соответствии с правилами МСФО (IFRS) 9.
В рамках забалансового подхода к учёту сделок с ПФИ на балансовых счетах компании отражаются лишь фактические расчёты по сделкам с ПФИ. Информация по сделкам с ПФИ с момента их заключения и до момента расчётов обобщается на забалансовых счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные». В таком случае заключённые, но неисполненные сделки с ПФИ не влияют на финансовые результаты компании. Кроме того, значительно экономятся трудозатраты бухгалтерии: не приходится проводить текущую переоценку ПФИ, снижается общее число проводок. С другой стороны, к слабостям данного подхода можно отнести недостаточный уровень репрезентативности финансовой отчётности, и неравномерное признание доходов и расходов по сделкам с ПФИ в отчёте о финансовых результатах.
Применение в РСБУ к учёту сделок с ПФИ правил МСФО (IFRS) 9 подразумевает полноценное внедрение международных стандартов, включая признание сделок с ПФИ на балансовых счетах по справедливой стоимости и их последующую текущую переоценку. В этом случае финансовая отчётность компании в части учёта деривативов будет максимально прозрачна. Другое преимущество — экономия усилий, если учёт в компании и так ведётся согласно МСФО. Но если в компании используются нормы РСБУ, то внедрение в практику норм МСФО и регулярная переоценка ПФИ потребуют значительных трудозатрат.
В нынешней сложной экономической ситуации многим компаниям реального сектора, которые зачастую страдают от падения цен на свою продукцию и невозможности оперативной переориентации производства, пришлось изыскивать внутренние резервы оптимизации налоговой нагрузки. В том числе они пересматривают подходы к налоговому учёту сделок с ПФИ.
Из ряда наших недавних кейсов можно упомянуть группу компаний сельскохозяйственного сектора. Исторически она хеджировала валютные риски, связанные с экспортной выручкой в иностранной валюте, с помощью внебиржевых поставочных форвардов на продажу валюты. Тем не менее для целей налогового учёта сделки квалифицировались как ПФИ, и финансовый результат по ним (в том числе убытки) учитывался в составе отдельной налоговой базы. Сейчас группа рассматривает возможность налоговой квалификации будущих форвардных контрактов в качестве операций хеджирования, а предыдущих контрактов, учитывая их поставочный характер, — в качестве СОИ. Это позволит компаниям группы относить убытки по таким сделкам в уменьшение общей базы по налогу на прибыль. Параллельно группа изучает возможность внедрения правил учёта ПФИ по МСФО (IFRS) 9.
Другими триггерами для погружения в нюансы учёта ПФИ, как правило, становятся три типичные ситуации. Чаще всего проблемы с учётом сделок с ПФИ возникают, когда финансовый департамент сообщает о них бухгалтерии и налоговому отделу постфактум, в конце отчётного периода. Если у бухгалтеров и налоговых специалистов нет опыта учёта таких операций, возникают риски. Другая распространённая ситуация — когда компания привлекает кредит и принимает решение захеджировать риски с помощью ПФИ, но у неё опять-таки не хватает компетенций для их учёта. Наконец, третья — когда компания учитывала сделки с ПФИ как хеджирование, но налоговая проверка усомнилась в предоставленных обоснованиях.
Сделки с ПФИ — это специфические финансовые инструменты, использование которых требует определенной экспертизы: как в вопросах бизнес-планирования и структурирования, так и бухгалтерского и налогового учета.
В то же время ошибочно полагать, что компании реального сектора не способны самостоятельно осилить такие сделки, и им необходимы внешние эксперты. Безусловно, эксперты помогают компании упростить первые шаги и избежать болезненных ошибок на пути формирования подходов к заключению сделок с ПФИ. Однако при наличии достаточной внутренней экспертизы компания вполне может обойтись собственными силами или привлекать консультантов, только чтобы получить заключение по критичным моментам и верифицировать разработанные подходы.
Однако в любом случае еще на этапе планирования каждой сделки с ПФИ важно привлекать к ее проработке бухгалтерию и налоговый департамент. Тогда уже на старте будет ясно, хватит ли в компании экспертизы для правильного учета сделок с ПФИ, нужны ли внешние консультанты и, главное, как сделка повлияет на финансовую отчетность и налоговый учет компании.
Обычно этих мер достаточно, чтобы вовремя выявить основные бизнес-риски, связанные с учетом операций с ПФИ, и избежать их.
Данный материал является коммерческой коммуникацией, сделанной в информационных целях, не является и не должен рассматриваться как реклама, рекомендация или оферта совершить какую-либо сделку или инвестицию. Сбербанк не действует в качестве инвестиционного советника и предоставление информации посредством данного материала не должно рассматриваться как инвестиционное консультирование или гарантия того, что озвученные и описанные в нем сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга соответствуют Вашему инвестиционному профилю и отвечают Вашим потребностям и целям (ожиданиям). Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходов в будущем.
Сбербанк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами инвестиций, включая инвестиции в финансовые инструменты, продукты или услуги, информация о которых содержится в данном материале. Вы должны сделать свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в рамках настоящего материала. Сбербанк настоятельно рекомендует Вам до совершения какой-либо инвестиции или сделки, в том числе со Сбербанком или его аффилированным лицом, получить Ваши собственные инвестиционные, правовые, налоговые, финансовые, бухгалтерские и другие необходимые профессиональные консультации в целях обеспечения того, что упомянутые в данном материале сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга подходят для Вашей ситуации и отвечают Вашим целям.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Стоимость финансового инструмента может меняться (уменьшаться или увеличиваться) в зависимости от множества факторов, включая цены, значения или уровни одного или нескольких базовых активов, а результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Внебиржевые производные финансовые инструменты (ПФИ), упомянутые в данном материале, подобно другим финансовым инструментам, не только могут предоставлять определенные выгоды, но и влекут за собой существенные риски. Риски, которым Вы подвергаетесь в связи с конкретной сделкой, зависят от условий такой сделки и особенностей Вашей ситуации, однако общими для внебиржевых ПФИ являются, в частности, риск неблагоприятного или неожиданного изменения размера платежей в связи с изменением стоимости/значения базового актива, финансовых или политических изменений, риск дефолта контрагента по договору или эмитента (владельца) базового актива, риски изменения правового регулирования или правоприменительной практики, риск отсутствия ликвидности и другие связанные кредитные, рыночные и иные риски. С основными рисками, связанными с заключением внебиржевой срочной сделки, вы можете ознакомиться на сайте Сбербанка по адресу: http://www.sberbank.ru/ru/legal/investments/globalmarkets/riski
Сбербанк и государство не гарантируют доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. Прежде чем заключать какую-либо сделку Вам необходимо тщательно проанализировать и убедиться, что Вы полностью понимаете, как условия конкретного финансового инструмента, так и связанные с этим юридические, налоговые, финансовые и другие риски (описания которых не содержится в настоящем материале), в том числе осознаете Вашу готовность понести убытки.
ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Банка России: на осуществление брокерской деятельности № 077-02894-100000 от 27.11.2000; на осуществление дилерской деятельности № 077-03004-010000 от 27.11.2000; на осуществление депозитарной деятельности № 077-02768-000100 от 08.11.2000.
1) 117997, Россия, Москва, ул. Вавилова, д. 19, тел.: +7 495 500-55-50, 8 800 555-55-50.