Как рассчитывается индекс доверия
Что такое индекс потребительского доверия?
Индекс потребительского доверия – это показатель отношения населения к текущим и будущим экономическим условиям. Он показывает, насколько оптимистично настроены люди в отношении экономики и своей способности найти работу.
Что такое текущий индекс потребительского доверия?
По данным Conference Board, в июле 2021 года индекс составил 129,1, по сравнению с 87,1 в декабре 2020 года. Оба показателя ниже, чем в феврале 2020 года – 132,6 до начала пандемии COVID-19.
Примечание
Пандемия COVID-19. Правительство потребовало закрыть предприятия, не являющиеся основными, и попросило семьи укрыться в убежищах.
Даже во время начала пандемии индекс все еще был лучше, чем его рекордно низкий показатель 25,3 в феврале 2009 года. Рекордный максимум – 144,7 – был достигнут в мае 2000 года.
Индекс рассчитывается на основе ежемесячного опроса 3 000 домохозяйств. В отчете содержится подробная информация об отношении потребителей и их покупательских намерениях. В нем представлены сводные данные по стране и разбивка по возрасту, доходу и регионам страны.
Как работает индекс потребительского доверия?
Conference Board создал индекс в 1967 году. Текущее число сравнивает показатели последнего месяца уверенности с показателями 1985 года. В том году индекс составлял ровно 100. Если последний индекс выше 100, то потребители более уверены в себе, чем в 1985 году. Если он ниже 100, то они менее уверены в себе, чем в то время.
В ежемесячном отчете об уверенности потребителей есть три индекса.
Индекс текущей ситуации
Индекс текущей ситуации измеряет ответы на два вопроса, которые задает опрос:
Как бы вы оценили текущие условия ведения бизнеса?
Что бы вы сказали о доступных вакансиях в в вашем районе прямо сейчас?
В июне 2021 года этот показатель составил 157,7 против 148,7 в мае.
Индекс ожиданий
Индекс ожиданий сообщает о прогнозах респондентов в отношении условий ведения бизнеса и доступных вакансий через шесть месяцев. Он также измеряет, думают ли опрошенные, что их доходы будут выше, ниже или примерно такими же через шесть месяцев.
На июнь 2021 года этот показатель составил 107,0 по сравнению со 100,9 в мае.
Индекс потребительского доверия
Самым популярным является Индекс потребительского доверия. Это составная часть двух других индексов. В июне 2021 года он составил 127,3 против 120,0 в мае.
Как индекс доверия потребителей влияет на вас
Потребительское доверие является основным драйвером спроса в экономике США. Если люди не уверены в будущем, они будут покупать меньше. Это замедляет экономический рост. Когда вера в будущее высока, люди охотнее делают покупки. Это увеличивает потребительские расходы, которые составляют почти 70% валового внутреннего продукта США. Другие компоненты ВВП – это бизнес-инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт.
Если уверенность в себе возрастет слишком сильно, люди будут больше тратить, а не откладывать. Это создает более высокий спрос, который может спровоцировать инфляцию. Чтобы остановить это, Федеральная резервная система повысит процентные ставки. Это замедляет экономический рост. Это также увеличивает стоимость доллара. Это сокращает экспорт, потому что они теперь дороже на внешних рынках. Это удешевляет импорт, что также снижает инфляцию.
Индекс потребительского доверия – это запаздывающий индикатор. Это означает, что он не годится для прогнозирования будущих экономических тенденций. Во всяком случае, он следует за ними.
Большинство людей чувствуют изменения в экономике только спустя несколько месяцев. Например, даже когда рецессия заканчивается, люди этого не чувствуют. Многие по-прежнему остаются безработными. Другие влезают в долги, которые они набрали, будучи безработными. Другие потеряли свои дома. Они не уверены в том, что экономический климат улучшился.
Примечание
Задержка также возникает, когда начинается рецессия. Люди все еще чувствуют себя уверенно. Проходит время, прежде чем они теряют работу или жилье. Даже если они потеряли работу, им кажется, что они смогут найти новую так же быстро, как и несколько лет назад.
Может пройти шесть месяцев, прежде чем они поймут, что работы нет. К этому времени они влезают в долги и, возможно, дефолт по ипотеке.
В опросе также задается вопрос о том, насколько легко найти работу. Как правило, найти работу становится трудно только после того, как в экономике наступает перелом. Это связано с тем, что безработица также является запаздывающим показателем. Менеджеры меньше всего хотят увольнять своих работников. Сначала они сокращают все остальные расходы. К тому времени, когда они начинают увольнения, рецессия уже началась.
Инвесторы и аналитики фондового рынка часто внимательно следят за индексом потребительского доверия. Они хотят получить представление о том, увеличатся или уменьшатся потребительские расходы. Любой рост может подстегнуть расходы бизнеса, чтобы удовлетворить спрос. Это повышает доходы и цены на акции. По этой причине инвесторы охотнее покупают акции, если индекс потребительской уверенности растет.
Фондовый рынок может резко измениться в день публикации индекса, но это произойдет, скорее всего, только в случае сильной неопределенности в экономике. Инвесторы приветствуют любую дополнительную информацию, которую может предоставить индекс потребительской уверенности.
Индекс доверия и направление контакта
Основы планомерной работы с клиентами
Сегодня в своей статье я бы хотел рассказать о том, как формируется индекс доверия у Ваших клиентов. Кроме того, я расскажу, как на него влияет направление контакта.
Почему важен индекс доверия?
При общении с предпринимателями я всё чаще сталкиваюсь с их жалобами на то, что в кризис покупательная способность людей снижается и они начинают требовать больших скидок, которые душат бизнес. В итоге некоторые предприниматели закрывают свой бизнес, а многие существуют на грани рентабельности. Ведь скидки убивают маржу, а затраты не всегда удаётся соразмерно уменьшить.
Моё сугубо личное мнение — в кризис будут выживать исключительно более эффективные компании, которые готовы планомерно работать со своими клиентами, а не стремящиеся сразу «впарить» свой продукт ради сиюминутной выгоды. Как раз об этом моя сегодняшняя статья.
Что такое индекс доверия?
Индекс доверия — это индикатор, которые показывает отношение клиентов или возможных покупателей к Вашей компании. Это чисто субъективный показатель, но имеющий достаточно сильное значение.
Приведу утрированные примеры, чтобы рассказать о сути шкалы.
Отметка «-10» означает, что человек настолько не доверяет Вашей компании, что, предложите Вы ему слиток золота бесплатно, он откажется от него, сказав, что от таких, как Вы, ему вообще ничего не надо.
Отметка «+10» означает, что Вы можете принести человеку что-то в чёрном ящике со словами: «Вот классный продукт. С его помощью ты либо увеличишь свою продуктивность на 200%, либо прибыль — на 500%. С тебя +100500 рублей». И человек этот без лишних вопросов заплатит Вам деньги, даже не взглянув, что внутри.
Происходит это потому, что он Вам так доверяет и настолько уверен, что Вы действуете исключительно на его благо, что не будет подвергать ни малейшему сомнению любое Ваше действие или предложение. Приблизив клиента к этой отметке, Вы сможете продавать ему что угодно за любую удобную Вам цену.
Чтобы совершать успешные и лёгкие продажи, нужно довести клиента до отметки +8. Довести клиента до этой отметки не так сложно, как кажется на первый взгляд. В ближайшей статье мы поговорим от это подробнее.
Как узнать свой индекс доверия?
Задайте своим клиентам вопрос: «Оцените нашу компанию по десятибалльной шкале». Первая цифра, которая всплывёт у него в голове, и есть индекс его доверия к Вашей компании. Если отметка ниже «+6», то спросите, чего не хватило. Это достаточно обобщенный способ, который даст Вам примерное представление. Более полный расчет я постараюсь дать в одной из будущих статей.
Направление контакта
Чтобы идти дальше, нам нужно разобраться еще с одним значением — направлением контакта. Под контактом в данном контексте следует понимать взаимодействие между компанией и клиентами. Соответственно, направление контакта может быть либо от компании к клиенту, либо от клиента к компании.
Холодные звонки — это типичное направление контакта от компании к клиенту. Те, кто работают по этой схеме, прекрасно знают, с каким количеством возражений приходится сталкиваться, чтобы наладить контакт и перевести разговор в нужно русло. Ничего удивительного, так как при таком направлении контакта уровень доверия к Вам «-2». Человек Вас боится и не доверяет Вам.
Чтобы наглядно увидеть реакцию собеседника на Ваши холодные звонки, подойдите к прохожему на улице и спросите сколько времени. Смотрите на его лицо. В доли секунды прохожий будет изучать Вас: не представляете ли Вы угрозы для него, можно ли с Вами общаться и т.д. Если у Вас еще и не представительная внешность, то прохожий может вообще сказать, что у него нет часов. И не важно, что время можно посмотреть на телефоне, который есть у 99% людей в мегаполисах. Он Вам не доверяет и боится Вас.
Входящие звонки в компанию — вот то, что создаёт тёплые отношения с клиентами сразу. Если клиент является инициатором вашего общения, то индекс доверия его к Вам «+4». Ведь это именно он Вас выбрал и первым сделал шаг навстречу. Поэтому ваш разговор быстро перейдет в плодотворное русло. Опять же, если к Вам подходили люди на улице, чтобы узнать время или спросить адрес, то они к Вам были настроены максимально дружелюбно. Ведь это они Вас выбрали из толпы прохожих и считают, что Вам можно довериться.
«+6» — это заветная отметка, которая позволяет Вам заключать сделки с клиентами. Именно в этот момент клиент начинает принимать решение о том, чтобы отдать Вам свои деньги. А теперь представьте, сколько усилий Вам нужно приложить, если Вы стартуете с отметки «-2» и если с «+4». Ответ очевиден.
О том, какие же предложения нужно давать клиентам, чтобы они обращались именно в Вашу компанию с минимальной рекламой, а иногда даже без неё, а также как правильно «прогревать» клиента на постоянной основе, мы поговорим в ближайшей статье. Следите за выпусками, задавайте вопросы в комментариях. До встречи!
Всё внимание на индекс потребительской уверенности!
Индекс потребительской уверенности — важный индикатор настроения рядовых потребителей. Индекс является опережающим индикатором для понимания движения темпов экономического роста, поэтому за ним внимательно следят инвестиционные дома и аналитики.
В статье мы расскажем:
— что это за индекс и почему за ним важно следить;
— почему индекс обновляет минимумы;
— что это говорит о будущем фондового рынка.
Что это за индекс?
Индекс потребительской уверенности от университета Мичиган оценивает относительный уровень будущего экономического состояния к текущему. По сути, он показывает, что рядовые потребители думают о восстановлении экономики.
Ежемесячно университет Мичиган опрашивает не менее 500 респондентов по трём основным направлениям:
1. Что происходит с их личными финансами? Будут ли их доходы выше или ниже?
2. Общее мнение относительно важных экономических индикаторов. Что, по их мнению, будет со ставками по кредитам и ипотекам?
3. Как они оценивают свою покупательную способность? То есть, с учетом их доходов, насколько сильно инфляция и рост цен на товары влияют на качество их жизни?
На этот индекс обращают внимание инвестиционные дома и многие аналитики, так как он помогает понять именно настроение потребителей. Если индекс уверенности падает, это означает, что люди будут больше экономить и меньше тратить. Это может быть связано как с потерей доходов, так и с высоким уровнем инфляции. Оба эти фактора влияют на покупательную способность. В результате индекс помогает понять, что будет с экономическим ростом, ориентируясь на уверенность потребителей в будущем.
Индекс уверенности обновляет минимумы
Сейчас индекс обновляет свои минимумы. Уверенность людей в будущем достигла низов начала пандемии:
Источник: Trading Economics
Причем индекс опустился сразу на 11 пунктов — рекордное падение за многие десятилетия. Сопоставимое падение было только в 2004 году во время банковского кризиса, когда индекс опустился на 9,9 пунктов за 1 месяц:
Почему уверенность потребителей падает?
После ковидного падения в марте 2020 года США запустило программу стимулирования населения:
Помимо этих выплат, многие американцы, потерявшие работу, подали на пособия по безработице. С началом пандемии, во время пика потери работы, за пособиями обратилось более 6 млн человек:
Все эти факторы подталкивали потребление и восстановление экономики вверх, хотя индекс уверенности продолжал быть ниже доковидных уровней.
Однако петицию так и не приняли, и шансы, что она будет одобрена, очень низки: вакцинация в США идет бодрыми темпами — две вакцины получили уже более 52% населения, одну вакцину успели поставить уже 61,5% населения:
Источник: Our World In Data
Вторым важным фактором выступает крупная программа государственных расходов. В Сенате велись жаркие споры о том, какой инфраструктурный пакет принять. Изначально стимулирующий пакет предполагал инвестиции в размере 2 трлн долларов. 10 августа Сенат всё-таки одобрил пакет в размере 1 трлн долларов, что на 50% меньше изначального плана. Видно, что государство не готово безудержно тратить деньги, поэтому четвертой волны чеков ждать не приходится.
Как это влияет на фондовые рынки?
Мы видим, что индекс потребительской уверенности падает и способность государства на прямые стимулирующие выплаты иссякает. Это ещё один знак, что темпы экономического роста продолжат своё замедление ввиду сокращения расходов потребителей.
Это негативно повлияет не только на классические циклические компании, но и на многие технологические фирмы, ориентированные на предоставление сервисных услуг. Мы можем увидеть в будущих отчетах компании замедление темпов роста доходов, на что инвесторы реагируют негативно.
Вывод
На фоне спада экономической активности населения США логично ждать ослабления темпов роста финансовых результатов цикличных и сервисных компаний. Также, на Джексон Хоуле или на заседании ФРС осенью может быть объявлен план по сворачиванию стимулирования экономики и поднятию ставок процента. Оба этих события негативны для фондовых рынков, особенно если они идут вразрез с мнением крупных инвестиционных банков.
Мы считаем, что сейчас стоит уже начать готовиться к возможной коррекции на рынке США, если раннее вы этого не сделали. Самое время держать крупную долю свободных средств на портфелях, чтобы купить недооценённые активы на просадках и получить высокие доходности в будущем.
Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым
Consumer Confidence | Индекс доверия потребителей
Consumer Confidence
Индекс доверия потребителей
Дата выхода: Ежемесячно, в последний вторник месяца
Время выхода: В 11 утра по североамериканскому восточному времени
Публикуется: Conference Board Inc
В опросе Conference Board принимают участие около 5000 семей. Респондентов просят оценить текущие и будущие экономические условия своей страны, используя такие параметры, как возможность найти работу, условия ведения бизнеса и состояние экономики в целом. Опрос затрагивает пять ключевых пунктов:
Текущие деловые условия
Текущие условия занятости
Деловые условия на следующие 6 месяцев
Условия занятости на следующие 6 месяцев
Общий доход семьи на следующие 6 месяцев
Для каждого вопроса рассчитывается относительное значение, равное отношению доли положительных ответов к сумме долей положительных и отрицательных ответов. Затем соотносится с соответствующим среднегодовым значением на 1985 г. (который считается базовым) и вычисляется как среднее по пяти вопросам. За начальную отметку берется 100.
Время выхода
Индекс доверия потребителей публикуется ежемесячно, в последний вторник месяца и представляют данные за текущий месяц. Время выхода новости – 11 утра по североамериканскому восточному времени. Результаты по данным можно найти на сайте Conference Board Inc, или получить из независимых источников новостей, таких, как Bloomberg и Thomas Reuters.
Интерпретация данных
После мирового финансового кризиса, рынок стал с особым вниманием следить за изменениями потребительского доверия, и теперь эти данные оказывают очень значимое влияние на торги в отличие от докризисных времен. И этому есть разумное объяснение. Индекс потребительского доверия является опережающим индикатором потребительских расходов, а от потребительских расходов зависит большая часть общей экономической активности и ВВП.
Если потребители не уверены относительно экономических перспектив, они, как правило, сокращают свои расходы, что негативно отражается на бизнесе и производственном секторе и ведет к сокращению рабочих мест. В результате люди, оставшиеся без работы еще больше «прижимаются» в своих расходах, что создает порочный круг и может очень навредить экономике.
Если результат по индексу оказывается лучше ожиданий, значит доверие потребителей на высоких уровнях, что является позитивным фактором для доллара. И наоборот, если данные по индексу не оправдывают рыночных прогнозов, это может негативно отразиться на потребительском доверии и оказать давление на американскую валюту.
Заключение
Чтобы торговать на новостях по данному индикатору, трейдерам стоит основаться на степени отклонения от ожидаемого результата. Чем больше фактический показатель отклоняется от ожидаемого, тем большее влияние это окажет на торги.
Индекс потребительского доверия (CCI)
Опубликовано 05.06.2021 · Обновлено 05.06.2021
Что такое индекс потребительского доверия (CCI)?
Индекс потребительского доверия (CCI) – это исследование, проводимое The Conference Board, которое измеряет, насколько оптимистично или пессимистично настроены потребители в отношении своего ожидаемого финансового положения. Индекс CCI основан на предпосылке, что если потребители настроены оптимистично, они будут тратить больше и стимулировать экономику, но если они пессимистичны, их структура расходов может привести к рецессии.
Ключевые выводы
Понимание индекса уверенности потребителей (CCI)
Индекс CCI публикуется в последний вторник каждого месяца и считается наиболее надежным индикатором потребительского доверия в США. По сути, это барометр состояния экономики США, основанный на восприятии потребителями текущего состояния бизнеса и занятости, а также их ожиданий в отношении бизнеса, занятости и доходов на следующие шесть месяцев. CCI проводится Nielsen, глобальным поставщиком информации и аналитики о покупательских привычках и наблюдениях потребителей.
Индекс потребительского доверия основан на опросе потребительского доверия, размер выборки которого составляет 3000 анкет. Изначально обследование проводилось каждые два месяца, начиная с 1967 года, но в 1977 году было изменено на ежемесячное отслеживание. Было задано пять вопросов: два касались текущих экономических условий и три касались будущих ожиданий.
Индекс текущей ситуации
Индекс ожиданий
На каждый ответ можно дать один из трех ответов: положительный, отрицательный или нейтральный. Существует также индекс текущей ситуации, который представляет собой среднее значение двух вопросов, связанных с текущими экономическими условиями. Ответы на три других вопроса составляют основу индекса ожиданий.
После того, как данные собраны,рассчитывается относительная ценность каждого вопроса, которая затем сравнивается с каждым относительным значением с 1985 года, которое установлено в качестве эталона 100. Это сравнение относительных значений приводит к «значению индекса». по каждому вопросу.
Критика Индекса потребительского доверия (CCI)
В то время как некоторые в экономическом сообществе рассматривают CCI как отстающий индикатор, Организация экономического сотрудничества и развития (OECD) считает доверие потребителей ведущим индикатором, который сделает CCI ведущим экономическим индикатором для экономики США. Опережающие индикаторы предоставляют качественную информацию, используемую для мониторинга текущей экономической ситуации и в качестве предупреждения о поворотных моментах в экономической деятельности.
В ноябре 2020 года Conference Board объявил, что CCI резко упал до 96,1 с 101,4 в октябре 2020 года.И «индекс текущей ситуации», и «индекс ожиданий» также упали вместе с первым, составив 105,9 за ноябрь 2020 года (против 106,2 в предыдущем месяце), в то время как последний упал до значения 89,5 (против 98,2, опубликованных в октябре. 2020).
По словам Линн Франко, старшего директора по экономическим показателям The Conference Board:
Потребительское доверие снизилось в ноябре после того, как в октябре оно практически не изменилось. Потребители оценили текущие условия как стабильные, хотя потребители отметили умеренность в деловых условиях, предполагая, что рост замедлился в четвертом квартале. В преддверии 2021 года потребители не предвидят, что экономика и рынок труда набирают силу. Кроме того, возрождение COVID-19 еще больше увеличивает неопределенность и усугубляет опасения относительно перспектив.
Особые соображения
Conference Board – это глобальная независимая бизнес-ассоциация и исследовательская ассоциация. Он был основан в 1916 году, и его миссия состоит в том, чтобы предоставить ведущим мировым организациям практические знания, необходимые для улучшения их деятельности и лучшего обслуживания общества. Совет призван помочь своим членам понять и сориентироваться в наиболее важных проблемах настоящего времени. Совет также проводит исследования и форумы, на которые собираются руководители бизнеса. Эти идеи используются в его исследованиях и повестках дня встреч.