финансирование предприятий за счет заемного капитала
Классификация заемного капитала
Классифицировать заемный капитал можно по ряду основных признаков:
Следует упомянуть также о том, что активы, сформированные за счет долговых обязательств, сами частью заемного капитала не являются. Такие активы считаются собственным имуществом предприятия, а источник их финансирования в балансе – это заемный капитал.
О том, как заемные средства отражаются в бухучете, читайте в материале «Учет кредитов и займов в бухгалтерском учете».
Заемный капитал: строка и формула по балансу
Отдельной строки, которая раскрывала бы стоимость привлеченных со стороны материальных ценностей для получения прибыли, формой баланса не предусмотрено. Однако на основе данных отчета можно вычислить общую сумму заемного капитала.
Сумма заемного капитала = строка 1400 + строка 1500.
А подробную инструкцию по заполнению строк 1400, 1500 и других показателей бухотчетности вы найдете в КонсультантПлюс:
Получите пробный доступ к К+ бесплатно и переходите в Путеводитель по бухгалтерской отчетности.
Итоги
Заемный капитал — это оценка в денежной форме долговых обязательств, которая рассчитывается как сумма 4-го и 5-го разделов баланса. Данный показатель имеет множество признаков классификации и отображается в балансе в разрезе статей в зависимости от источника финансирования.
Заемное финансирование
Для закрытия иногда возникающей нехватки денег (из-за сезонности спроса, например) или изыскания иных дополнительных возможностей для воплощения в течение нескольких будущих лет прогнозных вариантов расширения деятельности предприятия весьма часто вспоминается такой очень интересный инструмент, как заимствование средств. При следовании своду правил, обещающему разумное и эффективное расходование одолженных денег, итогом, по идее, должно стать повышение потенциальной продажной цены компании из-за возможного ряда позиций. К ним в первую очередь стоит отнести увеличение вариантов приращивания объемов производства и доходности уже имеющихся своих денег.
Подобная тенденция не нова. Она давно и весьма результативно реализуется во всем мире. Наиболее часто используемые варианты вовлечения заемного капитала из мировой и российской практики приведены ниже.
Любые вариации заимствований подразумевают безусловное исполнение условий возвратности, платности и срочности.
Под возвратностью подразумевают обязательность возвращения заимодавцу в том же самом размере одолженной ссудополучателем всей суммы (имеется в виду, конечно же, основная сумма долга) в совместно согласованные даты. Соблюдение условий возвратности кредитозаемщиком возможно исключительно при достижении положительных результатов от его работы. Немалую роль в подобных случаях играет и надежность заявленной залоговой массы в виде имущества или каких-либо иных вариантов.
Платностью считается гарантированная уплата денег заимодавцу за пользование в течение конкретного временного периода одолженных денежных средств. Расчет величины уплаты (или, как еще говорят, цены) обычно делается в определенном процентном отношении к величине основного долга. Она практически всегда включает необходимую премию за разного рода риски, которые вынуждены принять заимодавцы, и текущую рыночную цену денег, очень часто зависящую от длинного ряда условий, складывающихся в макроэкономике страны.
Под срочностью полагают строгое соблюдение временных рамок, на которые были предоставлены в пользование одолженные средства. По завершении заявленного периода заимствования деньги в обязательном порядке положено возвратить заимодавцу. Одновременно должна быть произведена полноценная уплата цены за пользование ими.
Явные преимущества, сопутствующие практически всем вариациям заимствований:
К явным минусам и проблемам, рождающимся в результате одалживания денег, следует отнести:
Каждый способ заимствований, помимо общих, имеет свои специфические положительные и отрицательные качества.
Наиболее частые варианты привлечения одалживаемых средств:
Банковский кредит
Считается наиболее известным и доступным вариантом получения займов. По латыни «кредо» — верю — означает доверие. Кредитозаемщиком выступают, как правило, гражданин, предприниматель или фирма, которые соответствуют заявленным требованиям и могут претендовать на получение дополнительных финансов в виде займа. Возможность доступа к заимствованным деньгам для предприятий увязывается с очень и очень большим числом факторов, носящих чаще всего макроэкономический характер. Непосредственно от самого предприятия обычно зависит лишь несколько моментов, отражающих его различные нормы финансовой устойчивости, рассчитываемые исключительно из данных, нашедших отражение в бухгалтерских регистрах. И физические лица, и предприятия в такой ситуации рассматриваются в качестве субъектов кредитования.
Объектом считают цели, на достижение которых и нужно заимствование. Обычно это:
Для поддержания текущей работы субъектом привлекаются краткосрочные (на время до года) заимствования. Их выдают просто и быстро: процедура документального оформления максимально стандартизирована, обычно не выходит за рамки 14 календарных дней. В качестве залоговой массы преимущественно заявляются либо сама выручка, либо имеющиеся ликвидные запасы. Однако интересным нюансом здесь является почти полное отсутствие возможностей у банка полноценно контролировать состояние залога: субъект в случае надобности вполне может принять решение запустить свои товарные запасы непосредственно в производственную деятельность, включая и запасы, предоставленные в залог. Условием получения такого рода займов почти всегда служат хорошая деловая репутация фирмы и баланс, доказывающий финансово-экономическую стабильность. С программами по кредитованию текущей деятельности взаимодействуют почти все российские учреждения банков.
Обеспечение инвестиционно-инновационной деятельности обязывает привлекать достаточно серьезные объемы финансовых ресурсов с большими периодами возврата. Ради таких объектов кредитования практически всегда требуется сообразный залог со стороны кредитозаемщика. Некоторые банки также работают с программами кредитования инвестиций по стартапам.
Рефинансирование имеющихся займов — получение новых заемных средств на более выгодных условиях для погашения сложившихся ранее банковских долгов. Это общепринятая мировая практика. Для России процедура рефинансирования характеризуется снижением стоимости с одновременным сдерживанием за счет сжатых временных рамок. Вопрос о ее гибкости и эффективности расценивается профессионалами как весьма и весьма спорный.
Вливания в разнообразные слияния или поглощения за счет занятых денег относятся к высокорискованным операциям. Соответственно, для них устанавливается высокая стоимость, позволяющая максимально гарантировать компенсацию рисков невозвращения денег.
Кредит и кредитная линия — это два отличающихся явления. Простой заем предполагает либо единоразовую выдачу всей суммы, либо ее выдачу по некоему подписанному графику и уплату цены заимствования независимо от того, пользуется кредитозаемщик всей суммой сразу или оставляет некую часть ее на счете. Условия предоставления заимствования фиксируются в соответствующем договоре. При выдаче кредита устанавливают предел займа, а на ссудном счете происходит отражение только фактически позаимствованной суммы, на которую будут начислены проценты. Классическим примером являются кредитные карточки банков для простых граждан.
Кредитная линия может быть возобновляемой и невозобновляемой. Невозобновляемая кредитная линия включает в себя одноразовое открытие. Погашение фактически сложившейся задолженности не ведет к восстановлению (возобновлению) размера предоставленного кредитного лимита. Используют ее для выполнения платежей, связанных с регулярными финансовыми операциями. Возобновляемый вариант предоставляет успешную возможность неоднократного обращения к займам в рамках этого генерального соглашения. Условием является погашение сложившейся задолженности, т. е. лимит займа восстанавливается. Используется в основном для финансирования исключительно капитальных вложений. На каждую поставку или этап проекта делают свой договор, под который и оформляют некую залоговую массу.
В настоящее время наиболее известен так называемый срочный кредит, который предоставляют целевым способом на какое-то время под установленный процент. Но в мировой и российской практике также встречаются и другие виды заимствований.
Овердрафт — выдача краткосрочного заимствования без каких-либо залоговых обеспечений в рамках утвержденного предела сверх имеющихся денег на открытом и работающем банковском счете. Стоимость предоставления, конечно, весьма высока. Зависит от наличия положительной кредитной истории и величины денежных оборотов на счете.
Онкольный кредит — заем без указания даты погашения, но со строгим обязательством уплатить его по первому же требованию. Льгота по времени уплаты дается не более чем на 3 дня.
Револьверный кредит — это поэтапная выборка и возврат средств в пределах согласованного времени. Допускает полноценное разовое погашение без наложения каких-либо штрафов из-за упущенной выгоды со стороны банка. Схож по способу получения денег с возобновляемой кредитной линией. По истечении периода кредитного договора уплачивается (в случае наличия такового) непогашенный ранее основной долг с процентами по нему. Банковские ограничения минимизированы. Стоимость также весьма высокая.
Инвестиционный кредит берется почти всегда под конкретную инвестиционную программу. Одним из главнейших требований к пакету необходимых документов является предоставление надежного и качественно проработанного бизнес-плана проекта, позволяющего дать оценку в результате детального анализа вероятности своевременного возврата одолженных денежных средств.
С ипотечным кредитом работают банки, осуществляющие долгосрочное кредитование в качестве основного вида своей специализации. В рамках выбора залоговой массы, как правило, претендуют на дорогостоящие основные средства или недвижимость предприятия. Залоговую массу в обязательном порядке страхуют в пользу заимодавца. Но на заложенное имущество ограничения в пользовании собственником, за исключением отчуждения, не налагаются. Оно может полноценно участвовать в повседневной жизнедеятельности компании.
Синдицированный кредит привлекается для вливания в масштабные проекты. Одной стороной заключаемого кредитного договора выступает кредитозаемщик, с другой — целый пул (синдикат) заимодавцев. Он обладает такими признаками:
Синдицированные займы также имеют несколько подвидов.
Этапы кредитования
Процесс привлечения заемных ресурсов требует выработки определенных комплексных мер, а также осуществления ряда управленческих и контрольных процедур. Соблюдение такого подхода позволит не потеряться среди разнообразия выбора и многообразия предложений. Для простоты понимания возможно выделить несколько этапов работы.
На первом этапе происходят оценка кредитозаемщиком потребности в заимствовании денег, определение необходимых параметров (объем, период, допустимая стоимость), экономическое прогнозирование отдачи от их дальнейшего использования путем составления качественного бизнес-плана.
На втором этапе выбирается возможный заимодавец и проводятся предварительные переговоры. Предприятие просматривает рынок поставщиков кредитных ресурсов и изучает предлагаемые ими условия кредитования. Обязательно оцениваются собственные возможности по предоставлению надежной залоговой массы. Основное требование к залогу — его рыночная стоимость должна быть достаточной для компенсации банку основного долга, процентов за год, а также возможных издержек, связанных с реализацией залога. Залог должен быть очень ценным и реализуемым как с финансовой, так и с правовой точки зрения. Наличие каких-либо обременений, резко тормозящих возможность срочной продажи, станет непреодолимым препятствием для принятия объекта в качестве возможной залоговой массы. Желательно, чтобы вся документация, касающаяся залоговой массы, оформлялась таким образом, чтобы период ее продажи в случае появления критической ситуации, связанной с невозвращением кредита, не превышал 150 дней.
На практике очень часто ситуация складывается так, что суммарная оценка залога превышает объемы кредита. Основной проблемой для предприятий, собравшихся прокредитоваться на те или иные цели, чаще всего на практике как раз и становится распространенная проблема подбора залогового обеспечения необходимой величины.
Очень важным моментом уже для кредитозаемщика является выбор среди всего перечня кредитных учреждений наиболее надежных банковских структур, особенно если предполагается получать средства отдельными траншами. Максимальный размер предполагаемой ссуды в рамках нынешнего правового поля определяется соответствующими нормами и не может превышать четверти от собственного банковского капитала. Когда кредитозаемщик владеет акциями этого конкретного банка, то ограничения становятся еще более жесткими и снижают размер предполагаемой ссуды до одной пятой от собственных возможностей.
В целях минимизации рисков невозврата выданных кредитов в банке формируют необходимые резервы, за счет которых списывают безнадежные к взысканию долги. Размер таких резервов полностью зависит от рискованности выданных кредитов. Для его определения делаются инвентаризация всех кредитных договоров и деление их на четыре группы риска по степени надежности. Величина резервирования полностью зависит от группы: минимальная — по стандартным кредитам, максимальная, естественно, — по безнадежным. Так, для стандартных кредитов резервируется всего 1% от суммы выдаваемого займа, для нестандартных — 20%, а для безнадежных — в размере, равноценном величине предоставляемого кредита, т. е. 100%.
Естественно, что все банки, как любые коммерческие предприятия, стремятся свести к нулю сумму возможных убытков от своей деятельности и предпочитают добиваться того, чтобы все выдаваемые кредиты оценивались как низкорисковые стандартные.
На третьем этапе происходит отправка в выбранный банк требуемого пакета документации. Пакет собирается в зависимости от требований банка. Чаще всего это уставные документы, бухгалтерская отчетность и бизнес-планы. Длительность проверки зависит от полноты сдачи требуемых документов. Не стоит забывать и о возможном присутствии чисто человеческого фактора: бумаги потенциального кредитозаемщика, ранее кредитовавшегося тут же и оставившего о себе сугубо положительные впечатления, в естественном порядке подвергаются менее пристальному и скрупулезному изучению.
На четвертом этапе банк изучает полученные документы и оценивает кредитозаемщика. Банком проводится полновесная комплексная экспертиза кредитозаемщика. Оценивают, как правило, всевозможные аспекты. Юридическая служба проверяет качество учредительных документов, достоверность и полноту полномочий должностных лиц, подписывающих кредитный договор, наличие разрешений уполномоченных органов на совершение крупной сделки (разрешения даются при необходимости и в ситуациях, когда объемы превышают 25% от суммарного объема активов на некую конкретную дату), достоверность документов по предоставлению залоговой массы. В случае целевого кредитования расчетов приносят и договоры или контракты по этим сделкам. Банк также обязан провести их надлежащую проверку.
Финансисты проверят качество представленных бизнес-планов и технико-экономических обоснований. В каждом банке действуют свои методические разработки, однако практически во всех учреждениях особое внимание обращается на следующие факторы: ликвидность, платежеспособность, доходность, размер выручки, динамические характеристики производства, доля рынка. Достаточно серьезно исследуются связи потенциального кредитозаемщика: основные контрагенты, учредители, дочерние компании, партнерства и т. п.
Наиважнейшую роль играют наличие хорошей кредитной истории, качество менеджмента и деловая репутация.
Процесс принятия решения о кредитовании практически везде унифицирован и совершенно не несет в себе признаков уникальности: все заинтересованные службы (юристы, финансисты, служба безопасности) исследуют имеющуюся документацию, готовят свои варианты заключений. При положительных результатах все моменты по одобрению рассматриваются на заседании кредитного комитета. После одобрения с компанией подписывают необходимый договор.
В нынешнее время наш рынок кредитных возможностей содержит в себе ряд противоречий. С одной стороны, основной операцией, которая на нем осуществляется, считается кредитование производственного сектора экономики, с другой — доступ к его средствам, в особенности связанным с инвестированием, для российских предприятий весьма и весьма ограничен. Особенно складывающаяся проблема касается крупных кредитозаемщиков. Причина достаточно банальна: низкая капитализация и слабая финансовая база всех не слишком крупных коммерческих банков. Услуга по предоставлению долгосрочных кредитов оценивается большинством банков как высокорискованная, благодаря сложившемуся ряду аспектов, а именно:
С точки зрения типичных кредитозаемщиков, множеству из них доступ к рынку кредитных возможностей ограничивается из-за очень дорогой их стоимости (62%, по результатам опросов), завышенных требований, предъявляемых к залоговой массе (53% опрошенных), малой продолжительности сроков (38% от подвергшихся процедуре статопроса) и низких возможных объемов кредитования (17% опрошенных лиц).
Что относится к заемному капиталу (нюансы)?
Заемный капитал вместе с собственным капиталом выражают денежную составляющую имущества предприятия. Заемный капитал поступает извне и находится во временном пользовании компании, а его значение отображается в пассиве баланса.
Собственный и заемный капитал: в чем отличия
И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании. Собственный капитал — это то имущество, которое находится в собственности компании. В учете собственный капитал рассчитывается путем вычитания из балансовой величины всего имущества денежного размера всех обязательств компании.
Заемным капиталом, в отличие от собственного, компания на правах собственности не владеет, но ей дано право распоряжаться им в отведенный отрезок времени и за определенную плату. Все виды заемного капитала привлекаются извне и по окончании срока пользования должны вернуться обратно владельцу.
Источниками собственного капитала могут быть уставный капитал, прибыль, зависящая от результатов хоздеятельности компании, взносы/пожертвования, складочный капитал и пр.
Основными источниками заемного капитала являются:
Как выражается соотношение собственного и заемного капитала
Коэффициент соотношения между собственным (СК) и заемным капиталом (ЗК) показывает финансовую стабильность (автономию) компании. Данный показатель указывает на финансовую зависимость анализируемого предприятия от привлеченного извне заемного капитала.
С ростом данного показателя увеличивается финансовая стабильность, и наоборот, со снижением коэффициента возрастает зависимость предприятия от кредиторов, что повышает финансовые риски при оценке деятельности компании.
Рекомендуемое минимальное значение для данного соотношения — 1.
Коэффициент рассчитывается по формуле:
Данную формулу можно прочитать так: собственные средства, приходящиеся на 1 руб. средств, занятых у кредиторов. Для расчета коэффициента берутся данные из бухгалтерского годового баланса.
Существует еще ряд коэффициентов с участием заемного капитала. Рассмотрим их.
Для того чтобы узнать, как рассчитать рентабельность СК, предлагаем ознакомиться с нашей статьей «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)»
1. Для оценки финансовой стабильности компании рассчитывается коэффициент заемного капитала (далее — Кзк). Данный показатель демонстрирует, какова доля заемного капитала компании в совокупном объеме финансирования. Формула для расчета:
где: ЗК — размер заемного капитала;
ОФ — совокупный объем финансирования (равен общему размеру собственных и заемных ресурсов).
2. По итогам отчетного периода рассчитывается Кпзк — коэффициент поступившего заемного капитала. Он равен:
где: Зп — поступившие за отчетный период займы;
ЗКк — размер заемного капитала на конец отчетного периода.
Данный коэффициент демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала составляют вновь поступившие займы (кратко- и долгосрочные).
3. Еще один коэффициент Кв (коэффициент выбытия ЗК) демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала на начало отчетного периода составили погашенные кредитные обязательства. Коэффициент рассчитывается по формуле:
где: ЗКв — выбывший ЗК за отчетный период;
ЗКн — значение ЗК на начало отчетного периода.
4. Для получения информации о зависимости компании от заемного капитала рассчитывается следующий коэффициент — Кз (коэффициент зависимости от ЗК):
Данный коэффициент демонстрирует, сколько занятых у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше кредитов и займов привлекло предприятие и тем ниже его финансовая устойчивость. В условиях рыночной экономики Кз не должен быть больше 1.
Высокий коэффициент Кз указывает на наличие больших финансовых рисков, которые могут привести к дефициту денег и даже к банкротству. Финансовые риски растут при снижении темпов оборачиваемости капитала и снижении темпов реализации.
Этот коэффициент рассчитывается финансовыми учреждениями при принятии решения о выдаче новых займов. Коэффициент сравнивается со средним значением, которое принято для сферы деятельности потенциального заемщика.
5. Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется также показатель рентабельности капитала. Рентабельность ЗК рассчитывается по формуле:
где: ЧП — чистая прибыль, полученная за отчетный период (доход, который остался в распоряжении после уплаты налогов и сборов);
ЗКср — среднее значение ЗК, рассчитанное по формуле:
Больше информации об оценке рентабельности капитала вы найдете в нашей статье «Как провести анализ рентабельности?»
Оптимизация структуры капитала
Проанализировать, какое влияние оказывает ЗК на рентабельность собственного капитала, можно при помощи финансового левериджа. Этот финансовый прием даст возможность управлять рентабельностью СК за счет оптимизации структуры капитала.
Причем значительная доля заемного капитала показывает большой экономический эффект с одновременным ростом финансовых рисков. Т. е. при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия важно не только рассчитать эффект левериджа, но и соотнести рост ЗК с риском потери финансовой независимости компании. Эффект левериджа позитивно влияет на цену акций предприятия, а для общей оценки необходимо рассчитывать и риски.
Эффект левериджа (ЭЛ) появляется из-за возникающего расхождения между общей экономической рентабельностью капитала (ЭК) и рентабельностью ЗК. Экономическая рентабельность вычисляется по формуле:
где: ВП — прибыль до уплаты процентов по займам и налогов.
Еще больше формул рентабельности вы найдете в нашей статье «По какой формуле и как рассчитать рентабельность?»
Эффект рассчитывается по формуле:
ЭЛ = (100 – Снп) / 100 × (Кра – Сп) × ЗК / СК,
где: Снп — ставка налога на прибыль;
Кра — коэффициент общей рентабельности всех активов, который вычисляют по формуле: валовая прибыль / усредненное значение активов (в %);
Сп — среднее значение процентов за ЗК.
О расчете эффективной налоговой ставки читайте в нашей статье «Что такое эффективная ставка налога на прибыль и как ее рассчитать?»
Экономическая расшифровка формулы расчета ЭЛ:
Немаловажное значение при оптимизации структуры ЗК имеет показатель его оборачиваемости. Чем быстрее оборачиваются вложения, тем дешевле обходятся привлеченные средства, ведь проценты и расходы за обслуживание ссуд являются величинами постоянными.
Для определения скорости оборачиваемости ЗК следует определить:
где: ВР — выручка от продажи товаров/услуг;
Ксг — среднегодовой размер капитала.
где: Дк — количество дней отчетного периода.
Еще больше показателей рентабельности с примерами расчета содержится в нашей статье «Показатели рентабельности — коэффициент и уровень»
Состав и классификация заемного капитала
Заемный капитал аккумулирует в себе все материальные и денежные ценности, привлеченные со стороны, от использования которых компания получает прибыль. Размер заемного капитала предприятия говорит о величине его финансовых обязательств, которые согласно гл. 42 ГК РФ могут быть оформлены в виде:
Классификация заемного капитала может быть произведена по большому числу признаков. Так, в зависимости от срока привлечения заемный капитал может быть:
Долгосрочный кредит или заем привлекается на срок, превышающий 1 год, а краткосрочный — на срок до года.
Если учитывать источники получения заемного капитала, то их можно разделить:
За счет заемного капитала, привлеченного из внешних источников, предприятие обычно удовлетворяет свою потребность в инвестициях на приобретение активов, закупку товаров для реализации, закупку материалов и комплектующих. Кредиторская задолженность отражает предоставленную поставщиком отсрочку платежа.
В зависимости от формы, в которой поступает заемный капитал, его разделяют на инвестиции, привлекаемые:
В зависимости от методов заимствования заемный капитал разделяется:
Если сравнивать эффективность привлечения кредита и выпуска ценных бумаг (облигаций и акций), то кредит однозначно выгоднее, поскольку при составлении кредитного договора могут быть учтены особенности, которые могут изменяться в зависимости от потребностей клиента (например, возобновляемая кредитная линия). Также заемщик может извлечь определенную выгоду из курсовой или суммарной разницы в процентных ставках.
Кроме того, привлечение кредита не влечет расходов, которые производятся в связи с размещением или регистрацией ЦБ. К тому же всегда есть риск, что не все размещенные ЦБ могут быть выкуплены.
В зависимости от наличия обеспечения выполнения обязательств заемный капитал может быть:
Источники заемного капитала
К источникам заемного капитала относятся средства:
К долгосрочным источникам можно отнести небанковские инструменты, такие как размещенные акции и облигации, предоставленные из федерального/муниципального бюджета средства на возвратной основе. Сюда же входят долгосрочные займы других юрлиц.
К источникам краткосрочного кредитования относят:
Основной источник привлечения заемных средств — это все же банковские кредиты. На сегодняшний день банковский кредит можно получить не только у отечественных банков, но и у зарубежных.
Основные формы выдаваемых банками кредитов следующие:
Учет заемного капитала
С 2008 года учет заемного капитала на предприятиях производится в соответствии с нормами ПБУ 15/2008, утвержденным приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.
В зависимости от срока привлечения заемного капитала для его учета используются различные счета. Для учета краткосрочных вливаний используют счет 66, а для долгосрочных — счет 67. Поскольку эти бухсчета являются пассивными, то проводкой Дт 50 (51) Кт 66 (67) отображается получение компанией заемного капитала, а проводкой Дт 66 (67) Кт 51 (52) — погашение тела кредита и процентов. Проводка по начислению процентов выглядит так: Дт 91.2 Кт 66 (67).
При поступлении заемного капитала в виде аккредитива делается проводка Дт 55.1 Кт 66, а если заемные средства поступают:
Задолженность по привлеченным извне средствам отображается на конец отчетного периода вместе с насчитанными и подлежащими уплате процентами. При этом в зависимости от целей, для реализации которых были привлечены кредитные средства (займы), порядок отражения расчета процентов в бухучете имеет свои особенности.
Особенности отражения в учете процентов
Рассмотрим некоторые ключевые моменты отражения процентов по ЗК в бухучете:
Учет целевого финансирования
Денежные средства, поступающие предприятию из федерального /муниципального бюджета, фондов, частных юридических или физических лиц для реализации какой-то заданной цели, называются целевым финансированием.
Такие средства обычно привлекаются для модернизации/расширения бизнеса, реализации социально значимого проекта, в целях финансирования научных или изыскательских работ и под прочие цели. Такие целевые вливания обычно поступают, когда для реализации проекта у предприятия не хватает собственных средств.
Чтобы учитывать средства целевого финансирования, в бухучете используется счет 86, к которому могут открываться аналитические счета для контроля за целевыми поступлениями. Данный бухсчет пассивный, соответственно, поступление финансирования отображается проводкой Дт 76 Кт 86, а при целевом израсходовании средств делается проводка Дт 86 Кт 20 (26).
Учет затрат, связанных с получением заемного капитала
В обобщенную сумму затрат, связанных с получением средств от кредиторов и заимодавцев, включаются:
Указанные расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они были фактически произведены. В то же время начисление процентов производится в соответствии с условиями договора займа/кредита.
Что следует отразить в учетной политике по вопросам использования заемного капитала
В учетной политике предприятия, которое привлекает заемный капитал, должны быть отражены следующие моменты:
Особенности учета процентов и расходов по заемному капиталу при финансировании создания инвестиционного актива
Традиционно расходы, связанные с получением и обслуживанием заемного капитала, признаются в бухучете прочими расходами. Исключение составляет часть затрат, которая подлежит включению в общую стоимость инвестактива. К инвестактивам в соответствии с ПБУ 15/2008 относятся такие проекты по созданию/приобретению основных средств (в т. ч. земли), нематериальных/внеоборотных активов, в рамках которых до момента подготовки инвестактива к использованию пройдет длительный период времени.
Проценты, уплаченные заемщику по договору, который был выдан именно для создания данного инвестактива, включаются в его стоимость до тех пор, пока объект не будет сдан в эксплуатацию. В случае если еще не полностью готовый актив, находящийся в стадии незавершенки, уже начал использоваться в уставной деятельности предприятия, увеличение его стоимости на размер уплачиваемых процентов по займу прекращается — их начинают относить к прочим расходам компании.
При этом бизнесмены, применяющие упрощенные способы ведения бухучета, могут сразу относить все расходы по заемному капиталу к прочим затратам.
Если для создания инвестактива были использованы средства, привлеченные под реализацию других проектов, причитающие к уплате заимодавцу проценты включаются в стоимость инвестактива только в размере, пропорциональном их доле в общем объеме займов.
Отражение заемного капитала в балансе
По правилам бухучета отражение заемного капитала производится в пассиве баланса, в разделах 4 и 5 отчетного документа. Причем в 4-м разделе показываются долгосрочные заемные обязательства (срок выполнения которых превышает 1 год), а в 5-м — краткосрочные.
Подробнее познакомиться с порядком составления отчетного баланса вы сможете в нашей статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»
Рассмотрим некоторые группы данных из разделов 4 и 5 баланса подробнее:
Об отложенных налоговых обязательствах читайте в статье «Что такое отложенный налог на прибыль, и как его учитывать?»
Исходя из содержания строк баланса, можно подытожить, что заемный капитал складывается из суммарной величины значений, указанных в строках 1410, 1420, 1430, 1450, 1510–1550.
Больше информации о чтении и анализе данных, отображенных в балансе, читайте в нашей статье «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»