дей трейдинга что это
Основы дейтрейдинга на крипторынке и две простые стратегии
Вы решили, что есть более выгодные способы заработать деньги на биткоине, чем простое их хранение (ходлинг)? Вам кажется, что идея дейтрейдинга криптовалютами более привлекательна? Тогда этот пост для вас.
Прежде чем перейти к дейтрейдингу, вы должны усвоить пару истин:
Вот некоторые основные принципы, которые вы должны учитывать, чтобы ваши шансы на успех в дейтрейдинге увеличились.
Что такое дейтрейдинг?
Дейтрейдинг криптовалютами – это набор переменных
Успешные дейтрейдеры используют стратегии, которые способны приносить стабильную прибыль. Помимо этого, они должны проявлять самодисциплину и уметь придерживаться объективной реальности.
Прежде чем приниматься за такие особенности дейтрейдинга, стоит ознакомиться со списком переменных в «уравнении», которые не связаны с возможностями человека:
Стратегии дейтрейдинга криптовалютами
Ниже мы приводим пару стратегий дейтрейдинга, которые достаточно просты для начинающих.
«Тенденции и коррекции»
Вероятно, это самый простой подход к дейтрейдингу. Он состоит в том, чтобы следить за ценой. Некоторые люди ждут, когда произойдёт коррекция тренда, и торгуют на этом.
Другие торгуют на возобновлении тренда после коррекции. И в том, и в другом случаях необходимо уметь определять начало и конец коррекции. Для этого дейтрейдеры следуют паттернам (шаблонам) свечей.
Подсказку даёт шаблон разворота Sushi Roll. Он работает аналогично другим свечным шаблонам, таким как фигуры «медвежьего и бычьего поглощения», или даже «голове и плечам». Однако Sushi Roll даёт более раннее оповещение о развороте тренда.
Sushi Roll состоит из десяти баров, первые пять из которых находятся в относительно узком диапазоне минимумов и максимумов. Вторая пятёрка баров поглощает первые пять при более высоких максимумах и более низких минимумах.
Так же, как фигуры медвежьего и бычьего поглощения, состоящие всего из двух баров, Sushi Roll может быть как медвежьим, так и бычьим.
«Торговля на основе индекса MFI»
Применение различных технических индикаторов для графиков криптовалют – это обычная практика среди дейтрейдеров биткоинами. Индикатор MFI (Money Flow Index; индекс денежного потока) позволяет легко определять активность «умных денег».
Вполне эффективной для начинающего дейтрейдера может оказаться следующая стратегия с использованием MFI:
Однако его можно адаптировать для краткосрочной торговли с некоторыми изменениями:
Такая настройка может помочь вам заработать деньги, однако это будет зависеть от ряда других факторов, например, от количества биткоина, которое вы покупаете.
Заключение
Что такое дей-трейдинг? Особенности и преимущества
Основные моменты:
Что такое дей-трейдинг?
Благодаря своей универсальности, подход применим на любом рынке с учетом его особенностей.
Стратегии внутридневной торговли
Из ключевых следует отметить:
Ключевой навык, который следует развивать при таком подходе — умение определять хорошую точку для входа. К примеру, если открывать позицию при уверенном движении тренда, то необходимый уровень прибыли будет достигнут очень быстро и сделка будет закрыта.
К сожалению, начинающие трейдеры часто допускают ошибку и не следуют строго определенной стратегии. Если верхняя позиция достигается быстро, то цель передвигается еще выше вместо того, чтобы закрыть сделку и зафиксировать прибыль. Во время дейтрейда задача — не получить максимальную прибыль с одной сделки. Акцент здесь на скорости и количестве их совершения.
Отличный пример — Илон Маск. Неоднократно его посты в личном твиттере провоцировали падение цен на акции компании Tesla. Это привело к тому, что совет директоров запретил писать ему в микроблог без согласования с юристами компании каждого отдельного сообщения.
Как становится понятно из описанного выше, при внутридневном трейдинге основная задача — внимательно следить за новостями в тех сферах, которые могут быстро повлиять на движение тренда. Если события, как в случае с Илоном Маском, носят негативный характер, такой подход можно использовать, чтобы открыть позиции по более перспективным ценам.
Но важно учитывать, что речь идет о торговле внутри одного дня, а значит сделки должны быть закрыты к его завершению. Не все инструменты могут так быстро “отрасти”, поэтому лучше следить за новостями, которые вызовут рост цены.
Технический Анализ. Стратегия менее популярна, так как требует более серьезной подготовки и опыта. Она предусматривает детальный анализ графиков, что также отнимает большой отрезок времени и сокращает количество сделок, которые можно успеть сделать в течении торгового дня.
Несмотря на это, навыки технического анализа полезны во время скальпинга, чтобы определять наилучшие точки входа. Трейдеры, которые набрались опыта, используют его при других подходах к трейдингу и показывают высокие результаты в дейтрейде при соблюдении ряда других условий, описанных ниже.
Позиции, как правило, открываются в моменты увеличения объемов, которые провоцируют рост цены. Если есть желание попробовать такой подход, следует обращать внимание на волатильность инструмента. Чем он выше, тем больше прибыль можно зафиксировать в моменты увеличения спроса, если вовремя открыть позицию.
Кроме перечисленных стратегий, есть много других: анализ движения цены, торговля на разворотах, трейд по пивотам, против тренда и другие. Все они актуальны, но менее популярны по разным причинам. В основном из-за большей сложности в реализации.
Для тех, кто только хочет попробовать торговать внутридневную торговлю, лучше остановиться на одной из описанных выше стратегиях, а остальные пробовать, набравшись необходимого опыта.
Преимущества дей-трейдинга
Минусы дей-трейдинга
Всех интересуют цифры и потенциальный потолок профита. Конечно, в суммах все упирается в размер депозита, но в процентном соотношении, отличным результатом можно считать 10% в месяц. Это выше, чем при других подходах к трейдингу или инвестированию, но и риски здесь намного выше. Поэтому данный подход и называют спекулятивным.
Средний показатель дейтрейдера, который более-менее освоился с ключевыми особенностями работы — 2-5% в месяц.
Рекомендации как торговать внутри дня
2. Определитесь с количеством инструментов для торговли. Дейтрейдинг — это подход, при котором действовать нужно быстро и на принятие решений времени очень мало. Чем больше инструментов выбирает трейдер, тем больше область для мониторинга нужно охватить. Перебор чреват тем, что внимание рассредотачивается и большинство выгодных моментов будут упущены. Остаются только попытки успеть в “последний вагон поезда”. Лучше выбрать несколько инструментов, следить только за ними и наращивать объемы на количестве закрытых сделок.
3. Следите за минимальным риском. При открытии операций на долгосрочной основе, каждая может составлять 20% и более от депозита. При внутридневной торговле это недопустимо, потому что каждая убыточная сделка — это психологическая нагрузка. Несколько повторений чреваты потерей контроля и полным сливом бюджета. Установив порог в 1-2% от депозита, доходность будет меньше, но такие суммы легче настроиться терять, фиксируя убытки. Не забывайте, что дейтрейдинг — это про объемы сделок, на которых суммарно делается доход, а не максимальный размер профита с каждой по отдельности.
4. Совершенствуйте навыки фундаментального анализа. Не смотря на то, что многие глобальные новости не способны серьезно повлиять на общий тренд инструмента, в рамках одного дня можно наблюдать резкие скачки из-за которых срабатывают стопы и фиксируются убытки в большом количестве. Умение находить инфоповоды и прогнозировать их развитие поможет открывать позиции на растущем тренде.
В целом, торговля внутри дня может принести большие доходы. При этом, чем больше появляется опыта, грамотно выстраивается система риск- и манименеджмента, а работа ведется по отточенному алгоритму, тем лучше будет результат.
К этому можно прийти путем собственных проб и ошибок, а можно сэкономить массу времени, пройдя Дистанционный К урс “Трейдинг от А до Я” — здесь только актуальные рабочие методики, профессиональное окружение и максимум практики.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Что представляет из себя внутридневной трейдинг?
Содержание статьи
Сейчас вполне можно говорить о том, что для финансовых рынков основным локомотивом является как раз внутридневная торговля. В США, где интрадей-торговля разрешена с 1996 года, статистика показывает, что в период с 1996 по 2000 годы на бирже NASDAQ примерно 70% внутридневных инвесторов теряли свою прибыль. Почему? Потому что трейдер, желая увеличить маржинальность, наращивает и риск. В этом и состоит «тонкий» момент внутридневного трейдинга.
Управление капиталом и рисками
Стратегии дейтрейдинга
На самом деле, стратегия тут одна: закрыть все открытые сделки до момента завершения торгового дня. Если же углубиться в частности, то стратегии интрадей-торговли делятся на скальпинг и торговлю на новостях. Остановимся чуть подробнее на каждой из них.
Здесь стоит обратить внимание на то, что во внутридневной торговле большое значение имеет ликвидность актива. Нужно выбирать для работы те инструменты, которые отличаются хорошей глубиной ликвидности, или же активы с ярким трендом и повышенной волатильностью. Это нужно, чтобы расширить свои возможности заработать внутри дня больше.
По мере накопления опыта многие трейдеры формируют собственную стратегию внутридневной торговли, и это тоже работает.
Преимущества и недостатки внутридневной торговли
Основные правила дейтрейдинга
Никогда не ставьте себе целью заработать сколько-то пунктов за торговый день. Это будет давить, нервировать и подталкивать к необдуманным шагам. Ставьте перед собой только достижимые цели.
Анна Ростова
Forex-трейдер с более чем 10-летним стажем работы в ведущих инвестиционных банках. Предоставляет аргументированное видение рынков через аналитические статьи, регулярно публикуемые в обзорах RoboForex и других популярных финансовых изданиях.
Дейтрейдинг — получится ли у вас заработать?
Время на чтение: 11 минут
Статья приводит данные 469 646 частных дейтрейдеров и их результативность в долгосрочной перспективе (год и больше). Забегая вперед, должны сразу предупредить, что именно в долгосрочной перспективе дейтрейдинг заберет ваши деньги с вероятностью 99% (нет, это не цифра с потолка, это научные исследования за 16 лет). Почему так — рассказываем в статье.
Содержание
Видео о дейтрейдинге
Что такое дейтрейдинг
Дейтрейдинг — торговля внутри дня. Как правило, сделки совершаются от нескольких минут, до нескольких часов, но не переносятся на другой день. Самые активные дейтрейдеры могли открывать более 100 сделок в день. Для такого стиля торговли требуется повышенная концентрация и реакция, или более научным языком — когнитивная энергия (полезная статья по этой теме — Психология трейдинга. Продуктивность и многозадачность).
Данный метод популярен у частных трейдеров до сих пор. Объяснить популярность дейтрейдинга можно очень просто — ощутимый и быстрый результат (даже если это плохой результат).
Да, психология опять занимает важную часть на финансовых рынках.
Сиюминутные удовольствия — вот что требует подсознательная часть вашего мозга.
Социальные сети, картинки с котиками, сладости и сигаретки «вкалывают» вам в мозг порцию дофамина — нейромедиатора, который отвечает за удовлетворение и удовольствие.
Быстрые сделки несут в себе такой же всплеск дофамина (особенно, если сделки прибыльные), так как хорошо ощущается результат. Именно по этой причине инвестиции и долгосрочный трейдинг не так популярны. Они не дают тех ощущений, которые дают скальпинг и дейтрединг, — зачем ждать определенной прибыли несколько лет, если можно попробовать заработать эту же прибыль за несколько дней (это в большей мере сарказм, если что).
Ок, чтобы не быть многословным, давайте обратимся к научным работам, которые изучали дейтрейдров и их эффективность на отрезках с 1992 по 2006 и с 2013 по 2015 годы.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках
Научные исследования дейтрейдинга
Работа №1. «Спекулятивный навык — результаты дейтрейдеров»
Мы рассмотрим две работы, которые имеют достаточно обширную выборку для исследований краткосрочных трейдеров (ссылки на работы будут в конце в разделе «Материалы»).
В первой работе охватывается период с 1992 по 2006 год. Хоть данные и не самые свежие, зато результаты из этого исследования дадут нам интересную статистику для изучения современных дейтрейдеров.
Итак, основные тезисы по первой работе:
Ок, исследователи из первой работы получили такие сведения:
С этими данными разобрались. Запомните выделенные цифры. Их мы сравним с данными из следующей работы, которая охватывает уже период с 2013 по 2015.
Работа №2. «Можно ли жить с дейтрейдинга?»
Вторая работа называется так: Day trading for living?, которую можно перевести как Можно ли жить с дейтрейдинга?
Основные тезисы по второй работе такие:
Нужно отметить, что получать данные, к примеру, по американским рынкам и трейдерам значительно сложнее. Именно по этой причине в исследованиях представлены экзотические рынки — тайваньский и бразильский — данные оттуда оказалось получить легче, но это никак не меняет сути исследования.
Ок, статистика вышла такая, что:
Это значит, что 92,1% либо теряют деньги, либо торгуют в ноль в течение года (округлим до года, хотя речь тут о 300 днях).
На рисунке выше виден паттерн: чем дольше торгуют дейтрейдеры, тем меньше среди них остается действительно прибыльных трейдеров. Такой же паттерн наблюдается и в рулетке — чем дольше в нее будет играть человек, тем выше вероятность потерять деньги (на языке математики это называется «отрицательное математическое ожидание»).
Теперь подробно изучим тех 1 551 (7,9%) трейдеров, которые не потеряли свои деньги в первые 300 дней и как их дела обстояли дальше:
Матом писать нельзя, но полученная статистика, мягко говоря, обескураживает. Из 19 646 трейдеров не потерять и заработать в долгосрочной перспективе смогли только 47 человек, а это около 0,24%! И только 17 человек смогли получать прибыль выше средней зарплаты, что составляет меньше 0,1%.
Помните, исследователи этой работы назвали ее Можно ли жить с дейтрейдинга? Ответ напрашивается такой: «Конечно можно! *Пауза*… С вероятностью 0,09%«.
Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале
Исследования краткосрочного трейдинга и краткосрочных стратегий командой Empirix
Ок, то были довольно убедительные данные от очень авторитетных источников. Но мы были бы не мы, если не поделились бы нашими исследованиями и наблюдениями.
Еще несколько лет назад в наших бэктестах стали проявляться слабые места маленьких таймфреймов (ниже H1) и стратегий, которые к ним были «прикручены».
Основные 2 проблемы маленьких таймфреймов:
Рыночный шум подразумевает, что сигналы, которые появляются на маленьких таймреймах, имеют очень низкий процент срабатывания. Сюда же добавляется проблема коротких стоп-лоссов и тейк-профитов.
В статье Скальпинг на форекс — за и против подробно рассматриваются проблемы коротких стоп-лоссов и тейк-профитов. Если взять основную инфографику из той статьи, то получится, что положительная динамика у стратегии начинается только после того, как мы стали увеличивать тейк-профит.
Это один из множества экспериментов, а их еще ой как много. Далее мы рассмотрим другие из них, а пока обратимся к проблеме №2 — доминирование алгоритмических стратегий.
Алгоритмические стратегии, а именно HFT (высокочастотный трейдинг), стали активно развиваться в конце 2000-х. Много споров было на тему HFT — помогают они рынкам или же вредят, но то, что они имеют полное преимущество на мелких таймфреймах перед ручными трейдерами, это факт. Конкурировать с алгоритмами, которые принимают решения по открытию или закрытию позиций за доли секунд, и совершают в день около 10 000 таких сделок — задача, мягко говоря, не самая продуктивная. Отчасти, именно HFT трейдеры и создают тот самый шум на мелких ТФ. Так что если у вас нет команды программистов, если вы не подключены к дата-центру где-нибудь поближе к Уолл-Стрит, и если вы не можете инвестировать несколько десятков тысяч долларов в софт и программное обеспечение, то лучше оставить мелкие таймфреймы профессионалам.
Ок, переходим к стратегиям, которые не дали результатов на мелких ТФ, но показали хорошие результаты на крупных.
Стратегия Sudden Death
Изначально Sudden Death рассчитывалась на внезапные всплески волатильности в краткосроке — цена пуляет в определенную сторону, открывается лонг или шорт с коротким тейк-профитом и практически с таким же стоп-лоссом. В базовом виде стратегия потерпела полный провал. Угадайте, какие таймфреймы были в базовой комплектации? Ага, M15-H1. На этих ТФ практически не было прибыльных настроек.
Шанс на жизнь эта стратегия получила только тогда, когда мы протестировали ее на H4, D1, W1, увеличили соотношение стоп-лосса к тейк-профиту и отказались от краткосрочных сделок.
Подробнее обо всем процессе — в статье Стратегия Sudden Death, основанная на волатильности, и ее результаты, или же в видео ниже.
Стратегия на основе Williams %R и Parabolic SAR
Следующая стратегия, которая также не оправдала маленькие таймфреймы, — стратегия на основе индикаторов Williams %R и Parabolic SAR.
Изначально она рассчитывалась для M15, но этот таймфрейм сразу показал плохие результаты, в связи с чем мы перешли к тестам на H1, H4, D1. Ниже представлена сводная таблица бэктеста по валютной паре GBPJPY. За основу был взят коэффициент восстановления (подробней об этом и других коэффициентах при анализе стратегий — в статьей Алгоритмический трейдинг. Оценка результативности торговой системы). Коэффициент восстановления (КВ) находится в столбце E и идет на убывание. Чем выше коэффициент, тем лучше стратегия восстанавливается после просадки. Но сейчас не об этом, сейчас о таймфреймах, которые показали лучшие КВ по GBPJPY.
Еще один булыжник в огород краткосрочного трейдинга.
Подробнее ознакомиться с описанной выше стратегией вы можете здесь, или же посмотреть видео ниже.
Стратегия на основе свечей Хейкен Аши
И заключительная стратегия, которая также показала выгоду долгосрочного трейдинга.
Здесь мы сразу взяли для бэктеста 4 основных ТФ (H1, H4, D1, W1), не планируя тестировать стратегию на краткосрочных подходах. Лучшая результативность получилась, опять же, по паре GBPJPY.
И опять явное преимущество крупных таймфреймов и среднесрочных/долгосрочных подходов.
Подробнее о самой стратегии и ее правилах — в статье Свечи Хейкен Аши и результаты торговой стратегии на их основе, или в видео ниже.
Заключение
Давайте соберем все данные, что представлены в этой статье.
Ну и основной тезис этой статьи:
Если вы приходите на рынок с целью получения прибыли и с рациональными намерениями, дейтрейдинг и скальпинг не принесут вам той самой прибыли в долгосрочной перспективе. Вероятность = 99%.
Поделитесь этой статьей с друзьями и оставляйте комментарии — нам будет интересно услышать ваше мнение.
Разбираем типы трейдинга: скальпинг, дейтрейдинг и прочие
Сегодня я рассмотрю разные виды трейдеров, которые довольно сильно отличаются друг от друга подходом торговли. Если планируете, как и я в ближайшее время изучить фондовый рынок и попробовать руками там что-то заработать, то статья должна помочь подобрать тип под себя.
Бывают сделки, которые длятся доли секунды, бывает долгосрочное инвестирование на 5+ лет (стандартный buy and hold), и они имеют совершенно разные свойства и законы. В этой статье я расскажу отличительные черты каждого из вариантов, объясню простыми словами, по каким параметрам можно подобрать наиболее подходящий для себя, и распишу их плюсы и минусы.
Начнём с высокочастотников, где сделки длятся меньше секунды и торгуются только роботы. Принцип заключается в отлавливании минимальных колебаний в стакане, разница которых срезается. Даже скальпинг с его небольшой прибылью – следующий этап, здесь торги ведут только роботы, собирая самые минимальные колебания. Человеку здесь делать нечего: он просто не успеет проанализировать целесообразность принятия решения.
Имейте в виду: брокеры берут за каждую вашу сделку комиссию. Чем меньше разница между покупкой и продажей, тем больший процент со своей прибыли вы ему отдаёте. Причём платите ему вы вне зависимости от того, была ли сделка успешной. Поэтому, на мой взгляд, с роботом вы больше брокера накормите, чем себя.
Брокеры-то, конечно, любят рассказывать, как хорошо подключать роботов и получать доход пассивно на маленьких сделках, но им просто выгодно так говорить. Чем больше у вас сделок, тем лучше для них. Десятки, сотни, а то и тысячи сделок в день принесут больше пассивного дохода им, чем вам.
Только представьте, какой оборот. У меня в БКС 0,1% от оборота, на старших тарифах можно прокачаться до 0,01%. Обернуть капитал в миллион рублей тысячу раз – и получится 100 000 рублей комиссии брокеру. Вы тоже заработаете, но заработаете куда меньше.
На мой взгляд, это самый высокорискованный вариант: нужно создать робота, потратиться на него, кормить брокера, программиста, а получать гроши. Постоянный, но не такой, чтобы ради него стоило суетиться.
Здесь сделки чуточку длиннее – от нескольких секунд до нескольких минут. Роботы на скальпинге тоже есть, но чаще всё-таки здесь действует человек. Чаще всего это ежедневная работа, где вы садитесь за несколько мониторов и контролируете ситуацию.
Принцип абсолютно такой же, как в высокочастотке, разница в том, что торгует живой человек, а не программа, соответственно, в ситуацию добавляется эмоциональный фактор, а значит, и ошибки. Согласно статистике американской комиссии по ценным бумагам, скальперов в основном хватает на несколько месяцев, а затем, из-за того, что это постоянная напряжённая работа, они выдыхаются и сворачиаются.
Именно среди скальперов процент прибыльных, выживших трейдеров, минимален, потому что в конце концов многие из них начинают ставить, как в казино, включать эмоции, а потом и вовсе забивают на всё это дело.
Этот вариант явно не для меня: у меня есть основная деятельность, так что на скальпинг выделять время я не могу, даже если бы хотел. Во-вторых, я понимаю, что точно так же выгорю, а тогда зачем мне это нужно?
Следующее – это торговля внутри дня. Это уже более осмысленные торги: обычно у дейтрейдера в день бывает 5-10 сделок. Здесь роботов нет, и те или иные действия осуществляются на основе тщательного анализа ситуации. Выбирая через минутный таймфрейм, куда как лучше входить, он старается закрыться с максимальной прибылью.
Отличительные особенности — продажа активов вне зависимости от ситуации перед закрытием торговой сессии, даже если он на 110% уверен в её успехе, а в начале следующего дня снова в неё войти. Дейтрейдер торгует внутри одной торговой сессии, т.е. внутри одного новостного фона. Завтра будут другие новости, и рынок может измениться, и система риск-менеджмента не позволяет дейтрейдеру переносить позиции на следующий день
Обычно это торговля от двух-трёх дней до нескольких недель, иногда месяцев, хотя это ближе уже к среднесрочке – обычно срок не превышает одной-двух недель. Как раз то, что я упомянул прежде: скажем, появилась новость о том, что Германия одобрила «Северный Поток-2», и в понедельник Газпром откроется гэпом. И этот гэп может расти, если американцы, например, не внедрят какие-либо санкции против Европы.
Сейчас я фантазирую, но на рынок новостной фон очень влияет, а политический – тем более. Больше людей будет верить в то, что Северный Поток-2 достроят – больше людей будет покупать Газпром, а значит, его котировки вырастут. Если посмотрите их, несколько месяцев назад кто-то ещё покупал их по 270р, сейчас он стоит даже после активного роста 210 с копейками.
Нынешняя волна, которая идёт прямо сейчас, может помочь им выйти без убытка, но там точно такой же был гэп: какая-то хорошая новость вышла, среднесрочники поднялись, потом начало падать, и они вышли в шорт – все эти колебания могут длиться от недели до нескольких месяцев. Решения о покупке акций принимаются как раз либо на основе каких-то фундаментальных показателей типа отчётов о прибыли и убытках, либо на фоне политических новостей.
Для Аэрофлота, например, катализатором стал выход нескольких вакцин. Непосредственно с компанией новость вроде и не связана, но она придаёт уверенность людям, что их акции будут лучше продаваться – ведь это означает, что полёты скоро снова станут доступными. Так свинг-трейдеры и работают – на основе фундаментальных показателей и новостном фоне, делая прогнозы примерно на месяц вперёд.
Их уже не волнуют колебания внутри дня, касающиеся предыдущих типов трейдеров, заинтересуют разве что только для успешного входа в позицию. Минимальные колебания всё равно присутствуют, пара рублей волатильности даст 0,5% прибыли – мелочь, а приятно. Поэтому они тоже посматривают на графики, но основные их свечки – это от часа или от четырёх дневных свечек, и уже дальше они принимают решение о длительном трейдинге.
Их часто уже называют краткосрочными инвесторами. Они основываются на фундаментальных принципах: от новостного фона они ждут плохих вестей, чтобы дёшево купить компанию. Например, они видят, что реальная стоимость компании выше, чем текущая котировка, при плохой новости она падает ещё сильнее, но из-за того, что по экономическим показателям компания недооценена, среднесрочники используют ситуацию как точку входа. Внизу, на самом днище, покупают не дебилы, а те, кто видит потенциал компании, и понимает, что в будущем её котировка поднимется.
Среднесрочники работают со сроками от трёх месяцев до нескольких лет, как правило – до пяти, хотя в России, где более молодой рынок, рассматривают период до трёх лет. Эти инвесторы смотрят от дневной до месячной свечки, а решения принимают на фундаментальных принципах, свечки нужным им лишь для правильного входа и выхода для дополнительной прибыли. Котировка как таковая их в принципе уже не интересует: для них важно, как компания ведёт себя на рынке и как она оценивается: рейтинг, оценка и пр.
Сюда относятся все те, кто смотрит за горизонт пяти (для Америки) и трёх (для России) лет. Здесь классический принцип buy and hold — «купил и держи». Вне зависимости от того, как колеблется рынок, инвестор понимает, что, например, nasdaq, который последние 20 лет рос +20%, и дальше в среднем будет расти так же.
В чём заключается игра инвестора? Он может вложиться как в сам индекс – индекс Мосбиржи, индекс nasdaq, и получать 20% годовых. Инвестор конкурирует с индексом. Он выбирает либо из индекса, либо из компаний, не входящих в индекс – те компании, которые за пять лет вырастут больше чем на 20% годовых компаний из индекса.
Иными словами, инвестор может выбрать проторенную дорожку и вложиться в проверенную компанию – или же выбрать недооценённую, которая вырастет намного больше, а значит, больше дохода обеспечит в будущем. Выгодно, например, было три года назад войти в Яндекс.
Задача инвестора – найти компании, которые выстрелят, и для него риск в том, что он может напороться на компанию, которая так и не вытащит, будет показывать плохие результаты или утянет портфель на дно. 2020 год тут не берём: он хорош как раз для краткосрочных трейдеров, в плоть до Среднесрочных спекулянтов. А для инвесторов как раз не очень.
Не все компании вышли котировкой на цену даже начала года, многие из них до сих пор не преодолели яму, которая была в марте. Чаще всего нормально вытаскивают только айтишники, зарабатывая на переходе с оффлайна в онлайн, а классический оффлайновый бизнес сейчас, грубо говоря, только только выбирается. Вторая и третья волна, может лишить долгосрочных инвесторов денег и в 21-м году.
Выходит, что нынешний год для инвесторов плохой, но хороший для трейдеров, однако в длительной перспективе из-за своих ошибок трейдер может «проторговать» все деньги, а инвестор покупает и не торгуется: он получает стабильные 20% (или больше, если вложился в правильные акции).
Основные риски для инвестора в двух вещах. Первая: компании могут пойти как вверх, так и вниз. Вторая: на результат очень сильно влияет диверсификация портфеля. Поэтому нужно вложиться в несколько компаний, не больше 15% в каждую, создавая свой локальный индекс. Какая-то из компаний будет хуже, какая-то лучше, но в целом этот «общий индекс» должен расти больше, чем классический индекс биржи. Для этого нужно оказаться умнее аналитиков и за счёт тех или иных способностей (понимание отрасли, наличие инсайдерской информации) выбрать ту компанию, которая выстрелит.